Actualmente, la economía rusa se enfrenta a grandes desafíos. En este sentido, varias preguntas cobran relevancia a la vez. Todos ellos, en un grado u otro, se relacionan con recursos económicos.

Relevancia del problema

Los recursos materiales y financieros son hoy de suma importancia para el desarrollo económico. La intensidad de las relaciones de mercado requiere una inyección estable de fondos en todas las áreas de la actividad económica. Los recursos financieros del estado son de particular importancia. Su condición, a su vez, depende de la rentabilidad de las empresas que operan en el país. Los problemas existentes se deben a diversas razones. Están asociados a cambios que se producen en la estructura crediticia y bancaria y a la profundización periódica de los procesos de inflación y crisis. Todo esto afecta negativamente a los recursos financieros del Estado en general, y al estado del capital de las empresas en particular.

La recaudación de fondos

La gestión de los recursos financieros requiere un enfoque competente. Hoy esta es una de las tareas más importantes para todas las entidades comerciales. Además del hecho de que se trata de recursos financieros propios, existe la necesidad de atraer fondos prestados de terceros. Sin embargo, este proceso sólo puede producir resultados si se observa una relación racional entre estos flujos. En este sentido, es necesario crear una política de asignación de capital con base científica que tenga en cuenta las características específicas de las actividades de las entidades dentro del mercado moderno.

Recursos financieros de la empresa.

El capital de una entidad económica representa la base de su creación y posterior desarrollo. Durante su funcionamiento, estos fondos garantizan los intereses del propietario y su personal. Al mismo tiempo, el capital también participa en la circulación financiera estatal. Cada entidad comercial debe contar con ciertos fondos destinados a satisfacer sus necesidades. Los recursos financieros de una empresa son un complejo que incluye dos elementos. En primer lugar, estos son los fondos que tiene la propia empresa. Además, las empresas también atraen recursos financieros prestados. Este complejo está orientado al cumplimiento de obligaciones, costos corrientes y gastos relacionados con la expansión de capital. Actúa como resultado de la interacción de la recepción, distribución y gasto de fondos, acumulación y posterior implementación en el curso de la actividad económica.
Para crear capital se utilizan diferentes fuentes de recursos financieros. Los fondos provienen de inversores, fundadores, propietarios, fondos de inversión, bancos comerciales, etc. La posterior formación de recursos financieros se realiza en las empresas mediante amortizaciones y beneficios. Esto, sin embargo, no excluye la atracción de emisiones adicionales, bonos, acciones y otros valores para la circulación, la obtención de préstamos y otros préstamos.

Propósito de los fondos

Los recursos financieros de una organización son de suma importancia en el proceso de reproducción y su regulación, estimulación de la actividad económica y mejora de su eficacia. En general, el capital de trabajo ayuda a asegurar el control sobre el estado general de una entidad económica. Una de las principales tareas de los directivos es el uso competente de los recursos financieros. Los especialistas deben determinar las áreas más prometedoras para su distribución y garantizar la generación de ingresos en base a ellas. Así, los recursos financieros de la organización cumplen funciones de control, estimulación, distribución, regulación y reproducción.

Requisitos básicos para los fondos.

Para garantizar la eficiencia de los recursos financieros, cualquier empresa necesita:

1. Movilizar fondos. Esto asegura su maniobrabilidad y les permite concentrarse en las áreas más importantes de actividad económica.
2. Desarrollar planes según los cuales se llevará a cabo la formación de fuentes de recursos financieros, la recepción real de fondos, la distribución para los períodos venideros y de largo plazo.
3. Mantener ciertas proporciones entre gastar fondos y recibirlos.

Clasificación

Las fuentes de recursos financieros de una empresa incluyen todos los ingresos y los ingresos en efectivo disponibles para una empresa u otra entidad comercial durante un período determinado. Están destinados a realizar aportaciones y gastos necesarios para el desarrollo social e industrial. Además de las enumeradas anteriormente, las siguientes fuentes de recursos financieros de la empresa participan en la facturación:

• Presupuestos de diferentes niveles.
• Fondos centralizados especiales.

Los fondos disponibles y entrantes se utilizan para adelantar costos actuales, inversiones, deducciones y gastos para necesidades sociales y de otro tipo, etc. Las fuentes de recursos financieros se dividen en varias categorías:

1. Fondos centralizados extrapresupuestarios.
2. Atraído sobre una base no reembolsable o reembolsable.
3. Ingresos presupuestarios.
4. Fondos prestados.
5. Equidad.

La acumulación de fondos se lleva a cabo principalmente a través de ganancias de las actividades principales y otras (adicionales), ingresos por la venta de activos materiales retirados, aumento de pasivos sostenibles, depreciaciones, préstamos y créditos, acciones y otras contribuciones de los empleados, y varios ingresos objetivo. Las fuentes de recursos financieros incluyen empresas y asociaciones, que, a su vez, incluyen a la empresa y estructuras superiores, manteniendo al mismo tiempo organismos reguladores estatales específicos de la industria. En el último caso, los fondos vienen en forma de pagos de seguros y subsidios. Por tanto, la formación de los recursos financieros de la empresa se realiza mediante redistribución. En este grupo, los pagos de seguros son cada vez más importantes y los ingresos presupuestarios, dirigidos estrictamente a necesidades específicas, son cada vez más importantes.

Inclusión de fondos en circulación.

Los recursos financieros se pueden utilizar para diversos fines. Los principales incluyen:

1. Garantizar procesos actuales de producción y ventas para actividades estables de producción y comercialización. Esto se logra mediante asignaciones planificadas de fondos para operaciones centrales y de apoyo, marketing, suministros y distribución.
2. Financiamiento de actividades de gestión que ayuden a mantener la funcionalidad del sistema administrativo y organizativo en un alto nivel. Esta tarea se logra mediante la reestructuración, la introducción de nuevos servicios o la reducción del personal existente.
3. Invertir en producción central. En esta dirección, se utilizan diversos métodos de recursos financieros. En particular, las más prometedoras son las inversiones a corto y largo plazo en la renovación y modernización completa de los procesos productivos, la creación de nuevas direcciones o la reducción de las no rentables.
4. Inversiones en producción que aportan a la empresa más ingresos que sus propias actividades. Hablamos, en particular, de la adquisición de valores y otros activos en diferentes sectores del mercado, de invertir en el capital de otras empresas para obtener beneficios y derechos de participación en sus sistemas de gestión o en proyectos con un alto grado de riesgo y rentabilidad y concesión de préstamos a otras corporaciones.
5. Creación de reservas. Dichas fuentes de recursos financieros están formadas tanto por la propia empresa como por compañías de seguros y fondos presupuestarios, con base en contribuciones regulatorias, que, a su vez, contribuyen a mantener una circulación continua de fondos y proteger a la corporación de cambios desfavorables en las condiciones del mercado.

capital de la empresa

Los recursos financieros que pertenecen directamente a la propia corporación están, por regla general, determinados por la necesidad mínima de fondos para crear la base de inventario necesaria, garantizar los volúmenes planificados de producción y ventas, así como para realizar cálculos y transferencias a tiempo. El capital de la empresa se forma a partir del valor de la propiedad invertida por el propietario. Representa la diferencia entre pasivos (pasivos) y activos totales: el monto del exceso del precio de mercado de los activos tangibles sobre la deuda pendiente.

Beneficios del capital

Los recursos financieros propiedad de la empresa, a diferencia de los fondos prestados, tienen las siguientes ventajas:

1. Facilidad de atracción. Las decisiones relacionadas con el aumento de capital, especialmente de fuentes internas, las toman los gerentes y propietarios de la empresa sin coordinación con otras entidades comerciales.
2. Alta capacidad de generar beneficios en todos los ámbitos de actividad. Esto se debe a que el uso de estos recursos financieros no requiere el pago de intereses del préstamo.
3. Asegurar la estabilidad monetaria en el proceso de desarrollo empresarial, solvencia corporativa en períodos de largo plazo. Esto, a su vez, ayuda a reducir el riesgo de quiebra.

Desventajas del capital

Además de las ventajas, los recursos financieros que pertenecen directamente a la corporación tienen las siguientes desventajas:

1. Volumen de atracción limitado. Esto, a su vez, reduce significativamente las oportunidades de ampliar las actividades operativas y de inversión de la empresa durante períodos favorables de condiciones de mercado y en determinadas etapas de su ciclo de vida.
2. Alto costo en comparación con fondos prestados alternativos.
3. Una oportunidad no aprovechada para incrementar el ratio de rentabilidad del capital mediante la obtención de préstamos y créditos, ya que sin ellos es imposible asegurar que la rentabilidad financiera supere la rentabilidad económica.

Estructura capital

Los recursos financieros propiedad de la corporación brindan estabilidad, pero al mismo tiempo no pueden garantizar la creación de los volúmenes adicionales necesarios durante condiciones favorables del mercado. Los fondos de la empresa incluyen ganancias retenidas, reserva, capital adicional autorizado y otros activos. Todos estos elementos son sin duda importantes en las actividades de una corporación, pero no son suficientes para obtener el máximo rendimiento.

Capital autorizado

Representa los fondos iniciales que son necesarios para que la empresa lleve a cabo sus actividades principales con el fin de generar ingresos. Las aportaciones estatutarias pueden realizarse en dinero y bienes, que los participantes de la empresa transfieren para saldar obligaciones. La principal diferencia entre estos activos es que deben distribuirse entre los fundadores. En este sentido, la decisión sobre los cambios adoptados en la junta general deberá ir acompañada del establecimiento del procedimiento para su aplicación a cada participante. El capital autorizado representa la actividad inmobiliaria principal de la empresa. Garantiza que se establezca la participación de cada fundador en la gestión de la sociedad y también garantiza que se respeten los intereses de los acreedores.

Productos adicionales

Este capital consiste en prima de emisión, que se crea en la JSC. Los fondos adicionales representan el monto del exceso del precio de venta de las acciones en relación con el valor nominal en el proceso de suscripción abierta. La prima de emisión que surge durante la creación de capital autorizado en sociedades anónimas no puede utilizarse para las necesidades de consumo de la empresa. El capital adicional también se forma a partir de:

1. Importes de valoración adicional de activos no corrientes.
2. Diferencias de tipo de cambio asociadas a la formación de capital autorizado.
3. Cantidades de ingresos retenidos utilizados como fuentes para cubrir inversiones de capital.
4. Bienes recibidos a título gratuito, excepto los que se refieren al ámbito social y se incluyen en las ganancias retenidas.
5. Fondos provenientes de asignaciones presupuestarias para financiar depósitos a largo plazo.

La reposición de capital adicional se puede llevar a cabo utilizando fondos que se utilizan para reponer el capital de trabajo de la empresa. Esta fuente se forma durante la distribución de las ganancias retenidas por parte de los fundadores. Los fondos presupuestarios se acreditan en una cuenta especial, de la cual posteriormente se dan de baja para pagar los gastos incurridos de acuerdo con el programa de inversiones de la corporación. Después de esto, la cantidad gastada se incluye en el capital adicional. La base para dicha adhesión es el uso de las asignaciones presupuestarias para los fines previstos. Por lo general, parte del capital resultante de la recepción de un determinado tipo de propiedad o de un aumento de su precio se utiliza para cubrir los gastos relacionados con la enajenación de activos materiales similares o una disminución de su valor.

Reservar

Este elemento representa el capital asegurador de la empresa, que está destinado a reembolsar los costes generales del balance en ausencia de otras opciones para cubrirlos. Los fondos de reserva también se utilizan para pagar ingresos a acreedores e inversores si no hay suficientes ganancias para pagar estas obligaciones. Estos recursos garantizan el buen funcionamiento de la empresa y el respeto a los intereses de terceros. Estos últimos, a su vez, ganan confianza en la solvencia de la empresa. La contabilidad de la creación de fondos de reserva proporciona la información necesaria para monitorear el cumplimiento de sus límites superior e inferior. Independientemente de la situación, el monto máximo de este capital no debe exceder el monto determinado por los propietarios y que consta en la documentación constitutiva. La ley, al mismo tiempo, establece su límite mínimo para las empresas mixtas y las sociedades anónimas.

Fondos especiales

Esta forma de capital social de la empresa se considera bastante única y muy prometedora. Se crean fondos especiales para un uso específico posterior. Las empresas pueden crear dichas reservas para:

1. Pago de próximas vacaciones de los empleados.
2. Cálculo de una bonificación anual por antigüedad.
3. Próximos gastos de reparación de bienes destinados al alquiler de acuerdo con el contrato de alquiler.
4. Pago de remuneración al final del año.
5. Realización de reparaciones del sistema operativo.
6. Costes de producción de la formación durante el carácter estacional de la actividad.
7. Próximos costes de las medidas de protección medioambiental (recuperación de tierras, etc.).
8. Servicio de garantía y reparación.
9. Cubriendo otros gastos previstos y otros fines previstos en la legislación de la Federación de Rusia y los reglamentos del Ministerio de Hacienda.

Fondos de consumo y ahorro

Pertenecen a reservas especiales. Se consideran fondo de acumulación los fondos que se utilizan para el desarrollo productivo de la empresa u otras necesidades similares que estén previstas en la documentación constitutiva. Por ejemplo, esto podría ser la creación de una nueva propiedad. Los fondos de consumo consisten en fondos reservados para actividades de desarrollo social (excepto inversiones de capital), incentivos materiales para el personal y otras obras de naturaleza similar que no conduzcan a la formación de nuevos activos materiales.

ganancias retenidas

Caracteriza parte de los ingresos de la empresa recibidos en el período anterior y no utilizados para el consumo de accionistas/propietarios y empleados. Las ganancias retenidas se calculan como la diferencia entre todos los resultados financieros identificados a partir de las operaciones (según la contabilidad) y la evaluación de las partidas del balance para el período del informe y el monto obligatorio de tarifas e impuestos, incluidas las sanciones por infracciones. Esta parte de los ingresos se destina a la reinversión (capitalización) del desarrollo productivo. En términos de contenido económico, las ganancias retenidas actúan como uno de los tipos de reservas de los fondos propios de la corporación.

Recursos financieros de terceros

Estos incluyen principalmente fondos prestados. Caracterizan el monto total de las obligaciones monetarias de la empresa. Los fondos prestados pueden ser a corto o largo plazo. Este último incluye todos los recursos atraídos por un período de hasta un año. Las principales formas de estos préstamos incluyen préstamos bancarios a corto plazo, diversas cuentas por pagar (por servicios, productos, trabajo, letras emitidas, salarios, etc.). Por regla general, las obligaciones surgen de los proveedores o tenedores de pagarés. Los fondos a largo plazo se recaudan por un período superior a un año. Sus principales formas incluyen préstamos a largo plazo, deuda sobre bonos emitidos, asistencia financiera proporcionada sobre una base reembolsable, etc.

Fondos involucrados

Este es otro tipo de ingreso adicional utilizado en la facturación, además del capital social y el capital prestado. Los fondos recaudados consisten en cuentas por pagar y dinero asignado antes de ponerse en circulación para el fin previsto. Un conjunto de obligaciones financieras surge durante las actividades actuales de la empresa. En el trabajo de una corporación, puede surgir deuda con los contratistas, que incluyen contratistas y proveedores, el presupuesto, los empleados, las estructuras dependientes y subsidiarias, los servicios sociales extrapresupuestarios. fondos, etc. La gestión de estos fondos requiere un enfoque individual hacia los acreedores. De acuerdo con esto, se construye un esquema de liquidación con ellos.

Los recursos financieros de una organización (empresa) son la totalidad de sus propios ingresos en efectivo en efectivo y no monetarios y los ingresos del exterior (recaudados y prestados), acumulados por la organización (empresa) y destinados a cumplir con obligaciones financieras, financiar el corriente. Costos y costos asociados al desarrollo de la producción.

Cabe destacar el concepto “ capital" - parte de los recursos financieros invertidos en la producción y generando ingresos al finalizar la facturación. En otras palabras, el capital es una forma transformada de recursos financieros.

Por fuente de educación Los recursos financieros se dividen en propio(interno) y atraído en diferentes condiciones (externas), movilizadas en el mercado financiero y recibidas mediante redistribución.

La principal participación de sus propios recursos financieros es el beneficio, que queda a disposición de la organización (empresa) y se distribuye por decisión de los órganos de gobierno. Dependiendo de la política financiera de la organización (empresa), el beneficio que queda a su disposición se puede utilizar de la siguiente manera:

• destinado al consumo íntegro;
• invertido totalmente en otros proyectos no relacionados con las actividades de la organización;
• reinvertido en el desarrollo de la organización en su totalidad;
• distribuido en las tres primeras direcciones.

Evidentemente, la última opción es la más preferible; sólo es importante observar proporciones de su distribución económicamente justificadas.

La segunda fuente más importante de recursos financieros propios es deducciones por depreciación- expresión monetaria del costo de depreciación de los activos fijos de producción y los activos intangibles. Tienen una doble naturaleza, ya que se incluyen en los costos de producción y luego, como parte del producto de la venta de los productos, pasan a la cuenta corriente de la empresa, convirtiéndose en una fuente interna de financiamiento tanto para la reproducción simple como para la reproducción ampliada.

Los cargos por depreciación acumulados forman un fondo de depreciación destinado a la reproducción de activos fijos desgastados.

No todos los beneficios quedan a disposición de la organización (empresa); parte de ellos en forma de impuestos y otros pagos obligatorios van al sistema presupuestario. El beneficio que queda a disposición de la organización (empresa) se distribuye por decisión de los órganos de gobierno con fines de acumulación, consumo y reservas. Los beneficios destinados a la acumulación se utilizan para el desarrollo de la producción y contribuyen al crecimiento de la propiedad de la empresa. Las ganancias asignadas al consumo se utilizan para resolver problemas sociales.

Las fuentes de recursos financieros atraídas o externas se pueden dividir en asignaciones propias, prestadas, redistribuidas y presupuestarias. Esta división está determinada por la forma de inversión de capital. En el mercado de capitales, existen dos opciones para recaudar fondos: financiación mediante acciones y deuda. Con financiación mediante acciones, la empresa emite y coloca sus acciones en el mercado de valores. La segunda opción implica la emisión y colocación de bonos (valores a plazo fijo), es decir. provisión de capital sobre la base de una emisión de bonos. Si los inversores externos invierten dinero como capital empresarial, el resultado de dicha inversión es la formación de recursos financieros propios atraídos.

capital emprendedor representa capital invertido en el capital autorizado de otra organización (empresa) con el fin de obtener ganancias o participar en la gestión de la organización (empresa).

El capital de préstamo se transfiere a una organización (empresa) para uso temporal según las condiciones de pago y reembolso en forma de préstamos bancarios emitidos por diferentes períodos, fondos de otras organizaciones (empresas) en forma de letras de cambio, préstamos de bonos.

Los fondos recaudados en el mercado financiero incluyen fondos provenientes de la venta de acciones y bonos propios, así como otros tipos de valores.

Los fondos recibidos mediante redistribución incluyen compensación de seguros por los riesgos incurridos, recursos financieros provenientes de empresas, asociaciones, empresas matrices, dividendos e intereses sobre valores de otros emisores y subsidios presupuestarios.

Las asignaciones presupuestarias se pueden utilizar tanto de forma no reembolsable como reembolsable. Por regla general, se destinan a financiar pedidos gubernamentales, programas de inversión individuales o como apoyo gubernamental a corto plazo a organizaciones (empresas) cuyos productos son de importancia nacional.

Los recursos financieros son utilizados por una organización (empresa) en el proceso de actividades de producción e inversión. Están en constante movimiento y tienen forma monetaria solo en forma de saldos de efectivo en una cuenta corriente en un banco comercial y en la caja de una organización (empresa).

Cuidando la estabilidad financiera y un lugar estable en la economía de mercado, la organización (empresa) distribuye sus recursos financieros por tipo de actividad y a lo largo del tiempo. La profundización de estos procesos en una economía de mercado moderna conduce a la complicación del trabajo financiero y al uso de instrumentos financieros especiales en la práctica.

Los recursos financieros de las empresas son capital monetario propio, prestado y atraído, que las empresas utilizan para formar sus activos y llevar a cabo actividades productivas y financieras con el fin de obtener ingresos y ganancias adecuados.

La formación de recursos financieros se lleva a cabo en el proceso de creación de empresas y la implementación de sus relaciones financieras en la implementación de actividades económicas y financieras. La fuente inicial de recursos financieros en el momento del establecimiento de una empresa es el capital (social) autorizado, propiedad creada a partir de las contribuciones de los fundadores (o el producto de la venta de acciones). La principal fuente de recursos financieros de una empresa en funcionamiento son los ingresos (beneficios) de las actividades principales y de otro tipo, operaciones no operativas. Los recursos financieros pueden movilizarse en el mercado financiero mediante la venta de acciones, bonos y otros tipos de valores emitidos por la empresa; dividendos sobre valores de otras empresas y del estado; ingresos por transacciones financieras; préstamos. Los recursos financieros propios incluyen:

Beneficio de las actividades principales

Beneficio de otras actividades

Ingresos por ventas de productos menos gastos por ventas.

Deducciones por depreciación

Los recursos financieros se forman principalmente a partir de ganancias de todo tipo de actividades y cargos por depreciación. La ganancia es la expresión monetaria del ahorro creado por empresas de cualquier forma de propiedad. Como categoría económica, caracteriza el resultado financiero de una empresa. La ganancia cumple 2 funciones: la principal fuente de recursos financieros para la reproducción ampliada; fuente de ingresos del presupuesto estatal.

Los intereses económicos del Estado, de las entidades económicas y de cada empleado se concentran en el beneficio. Las ganancias caracterizan todos los aspectos de la actividad financiera y económica de una empresa, por lo que el crecimiento de las ganancias de las entidades comerciales indica un aumento de las reservas financieras y el fortalecimiento del sistema financiero del estado.

Además de los beneficios, las empresas tienen otras fuentes de recursos financieros. La siguiente fuente más importante de formación de recursos financieros de una empresa son los cargos por depreciación.

Las deducciones por depreciación son la expresión monetaria del valor de los fondos de pensiones abiertos y de los activos tangibles, que tienen una doble naturaleza. Por un lado, como costos incluidos en los productos agrícolas, por otro lado, son ingresos que provienen de los ingresos de la venta de productos a la cuenta corriente de la empresa y se convierten en una fuente interna específica de financiamiento para la producción. de empresas industriales.

Los fondos del fondo de depreciación se destinan a nuevas construcciones, reconstrucción, modernización y compra de nuevos equipos.

Más sobre el tema 53 Recursos financieros propios de la empresa: fuentes y función:

1. Pregunta 2 Contenidos y funciones de las finanzas estatales y municipales, su composición. Política financiera del Estado.
2. 41. Financiación empresarial: concepto, funciones, principios de organización. Relaciones financieras de una empresa y su papel para asegurar su funcionamiento eficaz.

La formación de recursos financieros de una entidad comercial comienza desde el momento de la creación de la organización y la formación del capital autorizado. Dependiendo de la forma organizativa y jurídica, las fuentes de formación del capital autorizado pueden ser capital social, aportaciones de acciones, recursos financieros de la industria y fondos presupuestarios. El capital autorizado juega un papel importante en la inversión en activos fijos y capital de trabajo de las organizaciones. En el futuro, la principal fuente de recursos financieros de las entidades comerciales serán los ingresos por ventas de productos, ingresos no operativos y cargos por depreciación.

Recursos financieros de la organización. representan ahorros en efectivo, fondos y otras fuentes de fondos acumulados por él para sus actividades.

En esencia, es la totalidad de los fondos a disposición de la organización.

Las fuentes de formación de recursos financieros de las estructuras económicas son fondos: propios; prestado y atraído; atraído.

Propios fondos incluyen: capital autorizado y de reserva; fondos de acumulación; fondo de amortización y otros. El capital propio se refleja en la tercera sección del pasivo del balance.

Fondos prestados y atraídos. - se indican en las secciones 4 y 5 del lado del pasivo del balance e incluyen: préstamos (bancarios y de productos básicos (comerciales); arrendamiento; factoring.

Fondos involucrados tener un carácter dual. Por un lado, están en la circulación de la organización. Por otra parte, no le pertenecen. Los fondos recaudados incluyen: fondos de consumo; cálculos de dividendos; reservas para períodos y pagos futuros; ingresos de los periodos futuros.

Para el cumplimiento oportuno de las obligaciones de acuerdos con empleados, socios comerciales, bancos y el presupuesto estatal, las organizaciones crean fondos operativos en efectivo.

Los recursos financieros de una organización pueden no estar en forma de acciones, por ejemplo, ganancias retenidas. Las organizaciones pequeñas no pueden crear fondos especiales de acumulación y consumo, sino distribuir y utilizar los beneficios que quedan a su disposición después de pagar impuestos.

La formación, distribución y utilización de recursos financieros por parte de las entidades económicas se realiza de forma independiente.

Las organizaciones necesitan recursos financieros para:

Cumplir con obligaciones financieras con el presupuesto, bancos, organizaciones de seguros, proveedores de materiales y bienes;

Cubrir los costos de ampliación, reconstrucción y modernización de la producción, adquisición de nuevos activos fijos;

Para remuneraciones e incentivos económicos a los empleados de la organización.

El concepto de recursos financieros es más amplio que el concepto de capital. El capital es un valor que produce plusvalía.

Los recursos financieros que utiliza una organización para comprar materias primas, materiales, bienes, herramientas, mano de obra y otros elementos de producción representan capital en su forma monetaria.

Puede decirse que capital - es la parte de los recursos financieros que se adelanta al proceso de producción.

Los recursos asignados para financiar instalaciones no productivas que figuran en el balance de la organización no son capital, ya que no crean plusvalía.

La estructura de capital en efectivo incluye: fondos adelantados a activos fijos (fondos); activos intangibles; activos de producción en funcionamiento; fondos de circulación.

El costo de los activos fijos se transfiere al producto terminado en partes en forma de cargos por depreciación.

El efectivo adelantado para la compra de activos fijos se llama Activos fijos(de capital fijo).

Activos intangibles- es la inversión de recursos financieros en objetos intangibles (patentes, licencias, software, espacios de intermediación, marcas, nombres comerciales). Aquí no hay ninguna estructura material.

Se forman los activos de producción en funcionamiento y los fondos de circulación. capital de trabajo(capital de trabajo). Incluyen inventarios, trabajos en curso, gastos diferidos.

Fondos de circulación - incluyen productos terminados, bienes enviados, efectivo disponible y en cuentas bancarias, cuentas por cobrar e inversiones financieras a corto plazo.

La estructura de capital de una organización también se define como: la proporción entre el capital social y el capital de deuda a largo plazo.

Un lugar especial en la estructura de capital de una empresa pertenece al capital social.

Equidad Se compone de capital autorizado, adicional y de reserva, utilidades retenidas, fuentes centralizadas de financiamiento y fondo de inversión.

Ud. capital- determina el monto mínimo de propiedad de la organización, que garantiza los intereses de sus acreedores. El importe mínimo del capital autorizado está establecido por ley y se mide en euros. En la República de Bielorrusia, el importe del capital autorizado se establece en: OJSC - 12.500 euros; CJSC - 3000 euros; LLC - 1600 euros; ODO - 400 euros; ARRIBA - 800 euros.

De acuerdo con el procedimiento establecido, OJSC, CJSC y empresas unitarias basadas en el derecho de gestión económica deben formar completamente el capital autorizado en el momento del registro estatal. LLC y ODO, en un 50% y, al final del primer año de actividad, en su totalidad. Cooperativas de producción, explotaciones campesinas (10%, el resto) al final del primer año de actividad.

El capital adicional de la organización incluye : resultados de revaluación de activos fijos; prima de emisión de una sociedad anónima (por la venta de acciones que excedan su valor nominal menos los costos de su venta); activos monetarios y materiales recibidos gratuitamente con fines de producción; recibos de reposición de capital de trabajo.

capital de reserva - se forman tanto por exigencias legales como por decisión de la organización. Está formado por organizaciones extranjeras, así como con inversiones extranjeras, de conformidad con la legislación. En las organizaciones nacionales, los fondos de reserva se forman mediante deducciones de las ganancias que quedan a disposición, a discreción de la administración de la entidad comercial.

Fuentes centralizadas financiación incluir fondos del presupuesto, fondos extrapresupuestarios, sectoriales e intersectoriales para fines especiales.

Fondo de inversión - destinado al desarrollo y expansión de la producción. Acumula los fondos del fondo de depreciación, destinado a la simple reproducción de activos fijos, y del fondo de acumulación en la parte destinada a la expansión de la producción.

En la práctica económica se utilizan los siguientes conceptos: activos y pasivos.

Activos - la totalidad de la propiedad y los derechos de propiedad de una organización. Ellos son negociable y no corriente.

hombres lobomi ( inventarios y costos), es decir activos directamente involucrados en el proceso de producción; fondos que sirven al proceso de producción y circulación.

Activos fijos se dividen en tangibles (edificios, estructuras, terrenos, etc.) e intangibles (know-how, patentes, espacios de intermediación, software, marcas). Estos también incluyen inversiones financieras a largo plazo (en filiales, empresas dependientes, préstamos a largo plazo a otras entidades comerciales).

Pasivo es la totalidad de las deudas y obligaciones de una organización. Dependiendo del momento, estos incluyen: pasivos a largo plazo; pasivos a corto plazo, es decir Responsabilidad actual.

En una economía de mercado es importante activos netos . Estos son fondos propios de la organización. Éstas incluyen: Activos fijos Y capital de trabajo neto.

Capital de trabajo neto - Es la diferencia entre activo circulante y pasivo circulante.

Si los activos netos son inferiores al capital autorizado, la organización está obligada a reducir su capital autorizado al monto de los activos netos, es decir hasta el importe de los fondos propios. Si los activos netos son inferiores al monto mínimo del capital autorizado, la organización está obligada a decidir sobre su liquidación.

En la práctica extranjera se utiliza el concepto. el precio de una empresa cuando se vende. . También se puede aplicar a entidades comerciales nacionales al momento de venderlas. El precio al que se vende una empresa puede constar de tres elementos: capital; Capital adicional; buena voluntad. El concepto de fondo de comercio incluye el valor de los activos intangibles acumulados por una entidad comercial en forma de imagen, una red comercial creada, un banco de datos sobre proveedores y consumidores, etc.

Ejemplo, fondos propios de la empresa: 100 millones de rublos. El valor de los activos fijos es de 50 millones de rublos; cuando se revalúa a su valor de mercado, asciende a 70 millones de rublos. El capital adicional será igual a: 70 - 50 = 20 millones de rublos. La imagen de la empresa se estima en 22 millones de rublos, es decir, el fondo de comercio es de 22 millones de rublos.

La empresa se vende por 144 millones de rublos (100 + 20 + 22).

En la práctica económica de las organizaciones de la República de Bielorrusia, se utiliza el siguiente concepto: precio de entidad comercial , que es un indicador que refleja su rentabilidad.

Está determinado por la fórmula:

C = P h / y - C a b, donde

C - precio de una entidad económica, frote. ; P h - cantidad anual de beneficio neto, frotar. ; y - tasa de descuento bancaria, participación unitaria;

C a b - valor contable de los activos, frote.

Ejemplo, la empresa obtiene un beneficio neto anual de 15 millones de rublos. La tasa de descuento del banco es del 50% anual. El valor contable de los activos es de 20 millones de rublos. El precio de la empresa es: 15/0,5-20 = 10 millones de rublos.

7. Recursos financieros propios de la empresa. Composición y condiciones de formación.

9. Regulación estatal de las finanzas de la organización.

10. Tareas y funciones del servicio financiero.

11. Estructura del servicio financiero.

12. Características de las principales áreas de trabajo del servicio financiero.

13. Seguimiento de la situación financiera de la empresa.

14. Características de la organización de las finanzas de las pequeñas empresas.

15. Características de la financiación de las organizaciones contratantes.

21. Contenido económico y conceptos básicos de la organización del capital de trabajo en una empresa.

16. Características de la financiación de las empresas agrícolas.

22. Composición del capital de trabajo y su colocación por etapas de circulación.

17. Características de la financiación de las organizaciones comerciales.

18. Características de la financiación de las organizaciones de transporte.

19. El papel del capital de trabajo para garantizar la estabilidad financiera de la empresa.

20. Determinación de la necesidad de capital de trabajo de la empresa.

23. Características de la formación de capital de trabajo y financiación de su incremento.

24. Indicadores de eficiencia en el uso del capital de trabajo.

25. Esencia y tipos de inversiones.

27. Inversiones financieras de empresas, su finalidad, tipos y métodos de implementación.

28. Formación de la política de inversión de la empresa.

30. Las inversiones de capital como forma de inversión directa, el procedimiento para su planificación.

31. Naturaleza económica. Composición y evaluación de inversiones en activos fijos de una empresa.

34. Depreciación y su papel en el proceso de reproducción.

35. El procedimiento de planificación, devengo y utilización de los cargos por depreciación.

36. Métodos de cálculo de la depreciación.

37. Clasificación de gastos.

38. Composición y clasificación de los costos empresariales de producción y venta de productos.

39. El concepto y composición del costo, factores que influyen en su valor.

40. Costos variables y fijos, su papel en la planificación de los costos de producción.

41. Planificación de costos y formación de costos de productos.

43. El impacto de las políticas contables en los resultados financieros de las operaciones.

44. El procedimiento para generar y utilizar ingresos por ventas de productos.

46. ​​​​Indicadores de rentabilidad y su uso en la planificación financiera.

47. Planificación de los ingresos por ventas.

48. Análisis de factores de crecimiento, ingresos en efectivo de la empresa.

49. Determinación de los resultados financieros por ventas.

50. Métodos de planificación financiera.

52. Tipos de planes financieros y su papel en la planificación empresarial.

53. Características de la planificación financiera operativa y la presupuestación de caja.

54. Contenido económico, funciones y tipos de beneficio.

55. Principios básicos y objetivos de la planificación financiera.

56. La esencia económica del beneficio de la empresa.

57. Composición del beneficio del balance. Factores que influyen en su valor.

58. Métodos de planificación de beneficios.

59. Métodos y elección de caminos para asegurar la maximización de beneficios.

60. Organización de los trabajos de elaboración de planes financieros.

61. Determinación del beneficio en función del efecto del apalancamiento productivo.

62. Principios de distribución de beneficios empresariales. Gestión de la formación, distribución y utilización de utilidades.

63. Tipos y formas de pagos en efectivo en la empresa.

64. Control sobre la integridad y puntualidad de los pagos en la empresa.

65. Organización y principales formas de pagos no monetarios.

66. Características generales de los impuestos pagados por una empresa.

7. Recursos financieros propios de la empresa. Composición y condiciones de formación.

Cabe destacar el concepto de "capital": parte de los recursos financieros invertidos en la producción y en la generación de ingresos al finalizar la facturación.

Mayor participación en recursos financieros propios constituye una ganancia que queda a disposición de la organización (empresa) y se distribuye por decisión de los órganos de gobierno. Dependiendo de la política financiera de la organización (empresa), el beneficio que queda a su disposición se puede utilizar de la siguiente manera:

Dirigido al consumo íntegro;

Totalmente invertido en otros proyectos no relacionados con las actividades de la organización;

Reinvertido íntegramente en el desarrollo de la organización;

Distribuido en las tres primeras direcciones.

La segunda fuente más importante de recursos financieros propios es deducciones por depreciación - expresión monetaria del costo de depreciación de los activos fijos de producción y activos intangibles. Tienen una doble naturaleza, ya que se incluyen en los costos de producción y luego, como parte del producto de la venta de los productos, pasan a la cuenta corriente de la empresa, convirtiéndose en una fuente interna de financiamiento tanto para la reproducción simple como para la reproducción ampliada. Los cargos por depreciación acumulados forman un fondo de depreciación destinado a la reproducción de activos fijos desgastados.

No todos los beneficios quedan a disposición de la organización (empresa); parte de ellos en forma de impuestos y otros pagos obligatorios van al sistema presupuestario. El beneficio que queda a disposición de la organización (empresa) se distribuye por decisión de los órganos de gobierno con fines de acumulación, consumo y reservas. Los beneficios destinados a la acumulación se utilizan para el desarrollo de la producción y contribuyen al crecimiento de la propiedad de la empresa. Las ganancias asignadas al consumo se utilizan para resolver problemas sociales.

8. Fuentes externas de recursos financieros.

Recursos financieros de la organización (empresa) - Esta es la totalidad de los ingresos en efectivo propios en efectivo y no en efectivo y los ingresos del exterior (atraídos y prestados), acumulados por una organización (empresa) y destinados a cumplir obligaciones financieras, financiar costos corrientes y costos asociados con el desarrollo de producción.

Según las fuentes de educación, los recursos financieros se dividen en propios (internos) y se atraen en diferentes condiciones (externos), se movilizan en el mercado financiero y se reciben en el orden de redistribución.

Atraído, o fuentes externas La formación de recursos financieros se puede dividir en propios, prestados, recibidos mediante redistribución y asignaciones presupuestarias. Esta división está determinada por la forma de inversión de capital. Hay dos opciones para recaudar fondos en el mercado de capitales: financiación con acciones y deuda. Con financiación mediante acciones, la empresa emite y coloca sus acciones en el mercado de valores. La segunda opción implica la emisión y colocación de bonos (valores a plazo fijo), es decir. provisión de capital sobre la base de una emisión de bonos. Si los inversores externos invierten dinero como capital empresarial, el resultado de dicha inversión es la formación de recursos financieros propios atraídos.

capital emprendedor representa capital invertido en el capital autorizado de otra organización (empresa) con el fin de obtener ganancias o participar en la gestión de la organización (empresa).

Capital de préstamo transferido a una organización (empresa) para uso temporal según las condiciones de pago y reembolso en forma de préstamos bancarios emitidos por diferentes períodos, fondos de otras organizaciones (empresas) en forma de letras de cambio, emisiones de bonos.

Los fondos recaudados en el mercado financiero incluyen fondos provenientes de la venta de acciones y bonos propios, así como otros tipos de valores.

A los fondos que llegan en orden. redistribución, incluyen compensación de seguros por riesgos incurridos, recursos financieros provenientes de empresas, asociaciones, empresas matrices, dividendos e intereses sobre valores de otros emisores, subsidios presupuestarios.

Asignaciones presupuestarias se puede utilizar tanto en forma no reembolsable como retornable. Por regla general, se destinan a financiar pedidos gubernamentales, programas de inversión individuales o como apoyo gubernamental a corto plazo a organizaciones (empresas) cuyos productos son de importancia nacional.

Los recursos financieros son utilizados por una organización (empresa) en el proceso de actividades de producción e inversión. Están en constante movimiento y tienen forma monetaria solo en forma de saldos de efectivo en una cuenta corriente en un banco comercial y en la caja de una organización (empresa).