مساء الخير يا قراء المدونة! مؤلف المدونة رسلان مفتاحاخوف يتواصل معك مرة أخرى. السؤال الذي يتم طرحه أكثر فأكثر هو: ما هو الهامش؟ سنحاول في هذه المقالة تحليل هذا المصطلح وتقديم التفسير الأكثر قابلية للفهم.
من المواد لدينا يمكنك الحصول على معلومات أساسية حول الهامش.
الهامش هو، بعبارات بسيطة، الفرق بين سعر البيع والتكلفة.
في كثير من الأحيان يتم الخلط بينه وبين العلامات، ولكن هناك أيضًا اختلافات خطيرة يجب أخذها في الاعتبار عند استخدام الصيغة.
كيف يمكن للمؤسسة تحديد مستوى ربحية المبيعات؟ يتم تعريف هذه المعلمة لهذا الغرض. ويشير إلى الكفاءة التشغيلية والدخل المتوقع للشركة من أنشطتها.
يستخدم الهامش في تحليل المؤسسة. أثناء دراستها، سيكون أي متخصص من أوائل من قام بحساب هذه المعلمة. ويشير إلى فرصة تحقيق الربح من أنشطة الشركة.
ومن المهم أن نلاحظ أن هذا المصطلح يمكن أن يكون له معاني مختلفة. على سبيل المثال، في أوروبا يستخدم هذا المؤشر لحساب الربح على مبيعات المنتجات بسعر البيع. تشير المعلمة إلى كفاءة المنظمة وحجم العلامات، ويتم استخدامها في التجارة والاقتصاد.
في روسيا، يتم تعريف الهامش على أنه صافي الربح مطروحًا منه التكلفة. ولذلك، قد تختلف التعريفات والصيغ بين المصادر، كما تمت مناقشته في مقاطع الفيديو المختلفة.
كيف يتم حسابها؟
هل يجب حساب هذا المؤشر؟ كما ذكر أعلاه، هناك عدة طرق للتداول، كل هذا يتوقف على الفروق الدقيقة.
الصيغة الأولى:
(التكلفة النهائية - التكلفة) / التكلفة × 100.
مثال - منتج يكلف 1000 روبل، وكانت تكلفة إنتاجه 800.
نحصل على 1000 - 800 = 200. نقسم 200 على 1000 = 0.2 × 100 = 20 بالمائة. أي أن الهامش سيكون 20% على هذه الصفقة.
هناك طريقة أخرى للحساب:
التكلفة النهائية هي سعر التكلفة.
نفس المثال: سعر البيع 1000 روبل، تكاليف 800.
اتضح 1000 - 800 = 200. في الواقع، المؤشر هو نفسه، ولكن يتم التعبير عنه ليس كنسبة مئوية، ولكن كمبلغ نقدي.
ما الفرق مع العلامات؟
غالبًا ما يتم الخلط بين الهامش والترميز. والسبب هو أن هناك سمات مشتركة في التعريف، لذلك يصعب على الأشخاص عديمي الخبرة فهم الفرق.
يعد العلامات إضافة إلى تكلفة البضائع للبيع لاحقًا. يتم التعبير عنها كنسبة مئوية وتشير إلى الربحية المتوقعة من بيع مركز معين. كما أنه يستخدم غالبًا في الحسابات الاقتصادية في مجال التجارة.
الآن دعونا نلقي نظرة على صيغة الترميز:
(التكلفة النهائية - التكلفة) / التكلفة × 100.
لقد رأينا بالفعل فرقًا كبيرًا - فالتقسيم يحدث بالتكلفة وليس بالتكلفة النهائية. لنأخذ مثالاً استخدمناه بالفعل للتوضيح:
1000 – 800 = 200 / 800 = 0.25 × 100 = 25%
اتضح أن الهامش في مثالنا هو 20% والعلامة التجارية هي 25%.
بالطبع، يصعب على الأشخاص الذين ليس لديهم تعليم اقتصادي فهم جميع التعقيدات والصيغ، ولكن في المقالة يتم إجراء التحليل بأكثر الطرق سهولة وبدون مصطلحات معقدة.
كيف تختلف عن العلامات؟ وهو مؤشر لتغطية التكاليف. العلامات هي معلمة تشير إلى القيمة المضافة.
يتم حساب المؤشر الأول مع الأخذ بعين الاعتبار أرباح الشركة. العلامات – على أساس التكلفة النهائية. آمل أن تكون هذه المعلومات قد ساعدتك على فهم تفاصيل هذه المفاهيم.
للبنوك
في البنك، قد يختلف مفهوم الهامش أيضًا. يعتمد ذلك على ميزات الحساب والصيغ المستخدمة لتحديد المعلمة.
الفرق الأكثر استخدامًا هو بين الفائدة على القروض والودائع. قليل من الناس قد تعمقوا في الصناعة المصرفية ويعرفون من أين تحصل المؤسسات على رؤوس أموالها. جزء كبير من الأموال التي تم جمعها هي ودائع من المواطنين والكيانات القانونية.
الودائع موجودة في أي بنك. هذا نوع من الاستثمار، حيث يقوم الأشخاص بتحويل أموالهم إلى إدارة المنظمة بحيث تضمن ربحيتهم. يصدر البنك القروض ويحدد سعر الفائدة.
جزء من الربح يذهب للمستثمرين. يعتمد مقدار تكاليف التزامات الخدمة على المعدلات المحددة في الاتفاقيات. يتم احتسابها من قبل البنك نفسه، مع الأخذ في الاعتبار عدد من العوامل:
- هو الدخل من القروض التي يصدرها البنك المركزي.
- موثوقية المؤسسة. كلما ارتفع مستوى الثقة وتحسن الوضع المالي، انخفض المعدل.
- عروض المنافسين. تضطر البنوك إلى التنافس مع بعضها البعض على المودعين، وجذبهم ليس فقط بمستوى الموثوقية، ولكن أيضًا بالفائدة.
يعتبر مخطط حساب سعر القرض أكثر تعقيدًا. ويشمل أيضًا تكاليف خدمة الودائع. غالبًا ما يشار إلى الهامش على أنه الفرق بين سعر الفائدة على القروض والودائع، والذي يمكن على أساسه حساب ربح المنظمة.
هناك خيار آخر. غالبًا ما يُفهم هذا المصطلح على أنه الفرق بين المبلغ الذي يتلقاه العميل بموجب اتفاقية القرض ومبلغ الأموال المعادة. يعبر الهامش عن إجمالي دخل البنك من معاملة محددة تلقتها المنظمة خلال مدة الاتفاقية.
نوع آخر هو هامش الضمان. هل تعلم عن وجود القروض المضمونة؟ ويندرج تحت هذا المفهوم الفرق بين قيمة الضمان وحجم القرض الصادر.
على الفوركس
عند الحديث عن الفوركس على وجه التحديد، فإن الهامش هو الضمان الذي ينقله المتداول إلى الوسيط. عندما لا يكون لديه رأس مال خاص به، عليه أن يتاجر باستخدام الأموال المقترضة.
يذهب مبلغ معين إلى الوسيط كضمان. إذا قام المتداول بإغلاق مركز مع استنزاف، فإن الهامش يبقى معه.
الميزة الرئيسية هي أن الهامش يتناقص مع زيادة المبلغ. يتم استخدام هذه التقنية من قبل الوسطاء لزيادة النشاط في السوق. من المربح للمتداولين استخدام كميات أكبر، مما يؤثر على المؤشرات.
كل التوفيق، نراكم قريبا على صفحات مدونتنا.
مع أطيب التحيات، رسلان مفتخوف
مؤشر على كفاءة مؤسسة الائتمان وربحية عملياتها، ويتكون من الفرق بين الأموال المجمعة والأرباح على استثماراتها.
أبسط مثال على الهامش هو الفرق بين سعر فائدة منخفض نسبيًا على الودائع وسعر فائدة أعلى على القروض الصادرة.
وتعتبر المنتجات الفعالة من حيث الهامش في القطاع المصرفي هي القروض الاستهلاكية وبطاقات الائتمان. وفي الوقت نفسه، فإن منح القروض لموظفي الشركة وممثلي البنوك الشريكة له الأولوية، حيث أن المخاطر التي تتعرض لها هذه الفئة من المقترضين أقل بكثير ومن الممكن إجراء فحص كامل للمقترض قبل تزويده بالمال؛ ولذلك، على الرغم من الهامش المنخفض نسبيا لهذا الإجراء، إلا أنه مفيد للبنوك.
يمكن وصف الهامش من الناحية العددية (بالروبل) ومن حيث النسبة المئوية.
أنواع ومؤشرات الهامش البنكي
اعتمادًا على المنتج الذي تقدمه مؤسسة الائتمان، يمكن أن يكون الهامش:- الائتمان - المبلغ هو مجموع الفرق المستلم من المبلغ الصادر بموجب القرض والمبلغ المستلم نتيجة لسداد القرض؛
- الضمان - يتكون المبلغ من الفرق بين قيمة العقار المرهون ومبلغ القرض؛
- النسبة المئوية - تتكون القيمة من نسبة الفرق بين الدخل والمصروفات كنسبة مئوية من أصول البنك (سيعتمد المؤشر على ما إذا كان إجمالي أصول البنك يؤخذ في الاعتبار أم الأصول العاملة فقط).
- شروط فتح الودائع.
- مدة ومبلغ الفائدة على القروض ؛
- معدل التضخم؛
- هيكل الموارد الواردة؛
- نسبة العمليات النشطة التي تولد صافي الدخل؛
- الوضع الاقتصادي في البلاد وفي العالم ، إلخ.
مميزات الهامشية في مجال الخدمات المصرفية
البنك نفسه لا ينتج أي منتجات جديدة. إنها تحقق ربحًا من خلال استثمار الأصول المالية بحكمة وتقديم القروض للمستهلكين. تتعلق النفقات الرئيسية لمنظمة الائتمان بدفع الفوائد على الودائع وضمان أنشطة المنظمة.ولذلك، سيتم احتساب الهامش ليس على أساس وحدة السلعة، بل لفترة محددة، على سبيل المثال، ربع، سنة، الخ.
وتتمثل المهمة الرئيسية للهامش المصرفي في تحديد مدى فعالية استثمار المؤسسة لأموالها الخاصة. هذا إذا أخذنا النظرية. ولكن في الممارسة العملية، تسعى البنوك إلى زيادة عدد معاملات العمولة، أي تلك التي لا تتطلب استثمار أموالها الخاصة، ولكنها ستجلب الربح للمنظمة. نحن نتحدث، على سبيل المثال، عن تداول العملات المعدنية.
الخيار الثاني هو إضافة العمولات "المخفية" وتأمين المخاطر عند إصدار القروض للعملاء. وفي الوقت نفسه، مع زيادة مبلغ القرض، سيزداد حجم معاملات العمولة.
هذا هو ما يسمى بسياسة المعاملات، والتي، وفقا لبحث أجراه محللو ACRA، ستسمح للعديد من البنوك بالبقاء واقفة على قدميها، في حين أن تلك البنوك التي اعتمدت على التزامات باهظة الثمن من المنظمات واستثمرت القليل سوف تحصل على هوامش أقل.
وبالتالي، فإن الهامش هو أداة تحليلية تسمح لك بتحديد كفاءة مؤسسة الائتمان. ويمكن تغيير معناها إما من خلال توضيح شروط المنتج "القديم"، أو تقديم سياسة المعاملات، أو تطوير مقترحات جديدة. في هذه الحالة، يجب عليك الانطلاق من أولويات محددة بوضوح: مخاطر منخفضة وأرباح صغيرة أو زيادة الهامش، وجذب عملاء جدد لم يتم اختبارهم.
لن يستمر أي عمل تجاريًا لفترة طويلة إذا لم يدر دخلاً كافيًا لصاحبه للبقاء على قيد الحياة على الأقل.
لكي لا تخسر أموالك، تحتاج إلى تقييم المخاطر المحتملة والهوامش المتوقعة قبل بدء عمل تجاري جديد وبشكل دوري أثناء تنفيذه. كلما قمت بذلك في كثير من الأحيان، كلما كان فهمك للنمو النقدي أكثر موضوعية، وبالتالي، ستكون أنشطتك أكثر نجاحًا.
الهامش - ما هو؟ يستخدم هذا المصطلح على نطاق واسع في مختلف المجالات المالية. علاوة على ذلك، عند استخدامه، يقصد المستثمرون والمصرفيون ورجال الأعمال والتجار أشياء مختلفة.
كيف لا يتم الخلط بينك وبين هذا التنوع؟ دعونا نتعرف على قيمة والفروق الدقيقة لهذا المفهوم.
الهامش - بكلمات بسيطة
غالبًا ما يوجد مصطلح "الهامش" في مجالات مثل التداول وتداول الأسهم والتأمين والخدمات المصرفية. اعتمادا على مجال النشاط الذي يستخدم فيه هذا المصطلح، قد يكون له تفاصيله الخاصة.
الهامش (من الهامش الإنجليزي - الفرق، الميزة) - الفرق بين أسعار المنتجات وأسعار الأوراق المالية وأسعار الفائدة والمؤشرات الأخرى. يمكن التعبير عن هذا الاختلاف بالقيم المطلقة (على سبيل المثال، الروبل والدولار واليورو) والنسب المئوية (٪).
بكلمات بسيطة، هامش التجارة هو الفرق بين تكلفة المنتج (تكلفة تصنيعه أو سعر الشراء) وسعره النهائي (البيع). أولئك. وهذا مؤشر معين على فعالية النشاط الاقتصادي لشركة أو رجل أعمال معين.
في هذه الحالة، هذه قيمة نسبية، يتم التعبير عنها بـ % ويتم تحديدها بالصيغة التالية:
م = ف/د * 100%،
حيث P هو الربح، والذي يتم تحديده بواسطة الصيغة: P = سعر البيع - التكلفة؛
د- الدخل (سعر البيع).
في الصناعة، معدل الهامش هو 20٪، وفي التجارة - 30٪.
ومع ذلك، أود أن أشير إلى أن الهامش في فهمنا وفي الفهم الغربي مختلف تمامًا. بالنسبة للزملاء الأوروبيين، فهي نسبة الربح من بيع المنتج إلى سعر بيعه. وفي حساباتنا نستخدم صافي الربح وهو (سعر البيع – التكلفة).
أنواع
- الهامش الإجمالي (الإجمالي). هامش الربح الإجمالي هو النسبة المئوية من إجمالي إيرادات الشركة التي تحتفظ بها بعد تكبد تكاليف مباشرة مرتبطة بإنتاج سلعها وخدماتها.
- هامش الربح.
- هامش التباين.
- صافي هامش الفائدة (هامش الفائدة البنكية).
- هامش الضمان.
- هامش الائتمان.
- هامش البنك.
- هامش أمامي وخلفي.
يتم حساب هامش الربح الإجمالي باستخدام الصيغة التالية:
VM = (VP/OP)*100%،
حيث VP هو إجمالي الربح، والذي يتم تعريفه على النحو التالي:
نائب الرئيس = OP - SS،
حيث OP هو حجم المبيعات (الإيرادات)؛
CC - تكلفة البضائع المباعة.
وبالتالي، كلما ارتفع مؤشر VM الخاص بالشركة، زادت الأموال التي توفرها الشركة لكل روبل من المبيعات لخدمة نفقاتها والتزاماتها الأخرى.
تسمى نسبة VM إلى مبلغ الإيرادات من بيع البضائع بنسبة هامش الربح الإجمالي.
يحدد هذا المؤشر ربحية المبيعات، أي. حصة الربح في إجمالي إيرادات الشركة.
هامش التغيير هو المبلغ المدفوع/المستلم من قبل البنك أو المشارك في التداول في البورصة فيما يتعلق بتغيير في الالتزام النقدي لمركز واحد نتيجة لتعديله من قبل السوق. يستخدم هذا المصطلح في أنشطة التبادل. بشكل عام، هناك الكثير من الآلات الحاسبة لمتداولي الأسهم لحساب الهامش. يمكنك العثور عليها بسهولة على الإنترنت باستخدام استعلام البحث هذا.
يعد صافي هامش الفائدة أحد المؤشرات الرئيسية لتقييم كفاءة الأنشطة المصرفية. يتم تعريف NIM على أنه نسبة الفرق بين دخل الفوائد (العمولة) ومصروفات الفوائد (العمولات) إلى أصول المؤسسة المالية.
صيغة حساب صافي هامش الفائدة هي كما يلي:
NPM = (DP - RP)/BP،
حيث DP هو دخل الفوائد (العمولات)؛
RP - مصاريف الفوائد (العمولات)؛
م - الأصول المدرة للدخل.
كقاعدة عامة، يمكن العثور على مؤشرات NIM للمؤسسات المالية في المصادر المفتوحة. هذا المؤشر مهم جدًا لتقييم استقرار المؤسسة المالية عند فتح حساب معها.
هامش الضمان هو الفرق بين قيمة الضمان ومبلغ القرض الصادر.
هامش الائتمان هو الفرق بين القيمة المقدرة للمنتج ومبلغ الائتمان (القرض) الصادر عن مؤسسة مالية لشراء هذا المنتج.
الهامش البنكي هو الفرق بين أسعار الفائدة على الإقراض والودائع، أو أسعار الإقراض للمقترضين الأفراد، أو أسعار الفائدة على المعاملات النشطة والسلبية. ويتأثر مؤشر بنك مصر بشروط القروض الصادرة، ومدة صلاحية الودائع (الودائع)، وكذلك الفوائد على هذه القروض أو الودائع.
وينبغي النظر في هذين المصطلحين معا لأن إنهم متصلون. الهامش الأمامي هو الربح من هوامش الربح، والهامش الخلفي هو الربح الذي تحصل عليه الشركة من الخصومات والعروض الترويجية والمكافآت.
الهامش والربح
يميل بعض الخبراء إلى الاعتقاد بأن الهامش والربح مفهومان متكافئان. ومع ذلك، في الممارسة العملية هذه المفاهيم تختلف عن بعضها البعض. الهامش هو الفرق بين المؤشرات، والربح هو النتيجة المالية النهائية.صيغة حساب الربح موضحة أدناه:
الربح = B – SP – CI – UZ – PU + PP – VR + VD – PR + PD،
حيث B هو الإيرادات؛ SP - تكلفة الإنتاج؛
CI - التكاليف التجارية؛
LM - تكاليف الإدارة؛
PU - الفائدة المدفوعة؛
PP - الفائدة المستلمة؛
VR - النفقات غير المحققة؛
UD - الدخل غير المحقق.
العلاقات العامة - النفقات الأخرى؛
PD - دخل آخر.
وبعد ذلك، يتم فرض ضريبة الدخل على القيمة الناتجة. وبعد خصم هذه الضريبة تحصل على صافي الربح. لتلخيص كل ما سبق، يمكننا القول أنه عند حساب الهامش، يتم أخذ نوع واحد فقط من التكلفة في الاعتبار - التكاليف المتغيرة، والتي يتم تضمينها في تكلفة الإنتاج.
وعند حساب الربح تؤخذ في الاعتبار جميع النفقات والدخل الذي تتكبده الشركة في إنتاج منتجاتها (أو تقديم الخدمات).
الهامش والعلامات
في كثير من الأحيان، يتم الخلط بين الهامش وهامش التداول عن طريق الخطأ. العلامات التجارية هي نسبة الربح من بيع المنتج إلى تكلفته. لتجنب المزيد من الالتباس، تذكر قاعدة واحدة بسيطة:
الهامش هو نسبة الربح إلى السعر، والهامش هو نسبة الربح إلى التكلفة.
دعونا نحاول تحديد الفرق باستخدام مثال محدد. لنفترض أنك اشتريت منتجًا مقابل 1000 روبل وقمت ببيعه مقابل 1500 روبل. أولئك. كان حجم العلامة في حالتنا:
ح = (1500-1000)/1000 * 100% = 50%
الآن دعونا نحدد حجم الهامش:
م = (1500-1000)/1500 * 100% = 33.3%
وللتوضيح، تظهر العلاقة بين مؤشرات الهامش والعلامات في الجدول أدناه:
يكون هامش التداول في كثير من الأحيان أكثر من 100% (200، 300، 500 وحتى 1000%)، ولكن لا يمكن أن يتجاوز الهامش 100%.
كما يمكنك أن تفهم بالفعل، الهامش هو أداة تحليلية لتقييم أداء الشركة (باستثناء تداول الأسهم). وقبل زيادة الإنتاج أو تقديم منتج أو خدمة جديدة إلى السوق، من الضروري تقدير القيمة الأولية للهامش.
إذا قمت بزيادة سعر بيع منتج ما، لكن الهامش لم يزيد، فهذا يعني فقط أن تكلفة إنتاجه تتزايد أيضًا. ومع مثل هذه الديناميكيات، هناك خطر التعرض للخسارة.
المصدر: "zakupkihelp.ru"
ما هو الهامش وما علاقته بالربحية؟
الهامش هو أحد العوامل المحددة في التسعير. وفي الوقت نفسه، لا يستطيع كل رجل أعمال مبتدئ شرح معنى هذه الكلمة. دعونا نحاول تصحيح الوضع.
يتم استخدام مفهوم "الهامش" من قبل متخصصين من جميع مجالات الاقتصاد. وعادة ما تكون هذه قيمة نسبية تعتبر مؤشرا على الربحية. في التجارة والتأمين والخدمات المصرفية، الهامش له خصائصه الخاصة.
كيفية حساب
يفهم الاقتصاديون الهامش على أنه الفرق بين تكلفة المنتج وسعر بيعه. وهو بمثابة انعكاس لأداء الأعمال، أي مؤشر على مدى نجاح الشركة في تحويل الإيرادات إلى أرباح.
الهامش هو قيمة نسبية يتم التعبير عنها كنسبة مئوية.
صيغة حساب الهامش هي كما يلي:الربح/الإيرادات*100 = الهامش
دعونا نعطي مثالا بسيطا. ومن المعروف أن هامش المؤسسة هو 25%. من هذا يمكننا أن نستنتج أن كل روبل من الإيرادات يجلب للشركة 25 كوبيل من الأرباح. أما الـ 75 كوبيل المتبقية فتتعلق بالنفقات.
ما هو هامش الربح الإجمالي
عند تقييم ربحية الشركة، ينتبه المحللون إلى هامش الربح الإجمالي - وهو أحد المؤشرات الرئيسية لأداء الشركة. يتم تحديد هامش الربح الإجمالي عن طريق طرح تكلفة تصنيع المنتج من الإيرادات الناتجة عن بيعه.
بمعرفة حجم هامش الربح الإجمالي فقط، لا يمكن استخلاص استنتاجات حول الوضع المالي للمؤسسة أو تقييم جانب معين من أنشطتها. ولكن باستخدام هذا المؤشر يمكنك حساب مؤشرات أخرى لا تقل أهمية. بالإضافة إلى ذلك، فإن هامش الربح الإجمالي، باعتباره مؤشرا تحليليا، يعطي فكرة عن كفاءة الشركة.
يحدث تكوين هامش الربح الإجمالي من خلال إنتاج السلع أو تقديم الخدمات من قبل موظفي الشركة. إنه يعتمد على العمل.
من المهم ملاحظة أن صيغة حساب هامش الربح الإجمالي تأخذ في الاعتبار الدخل الذي لا ينتج عن بيع البضائع أو تقديم الخدمات.
الدخل غير التشغيلي هو نتيجة:
- شطب الديون (المستحقات/الدائنون)؛
- تدابير لتنظيم الإسكان والخدمات المجتمعية ؛
- توفير الخدمات غير الصناعية.
بمجرد معرفة هامش الربح الإجمالي، يمكنك أيضًا معرفة صافي الربح. يعمل هامش الربح الإجمالي أيضًا كأساس لتشكيل صناديق التنمية. عند الحديث عن النتائج المالية، يشيد الاقتصاديون بهامش الربح، وهو مؤشر على ربحية المبيعات. هامش الربح هو النسبة المئوية للربح في إجمالي رأس مال الشركة أو إيراداتها.
في الخدمات المصرفية
يتضمن تحليل أنشطة البنوك ومصادر أرباحها حساب أربعة خيارات للهامش. دعونا ننظر إلى كل واحد منهم:
- هامش البنك، أي الفرق بين أسعار الفائدة على القروض والودائع.
- هامش الائتمان، أو الفرق بين المبلغ الثابت في العقد والمبلغ الصادر فعلياً للعميل.
- هامش الضمان هو الفرق بين قيمة الضمان ومبلغ القرض الصادر.
- يعد صافي هامش الفائدة (NIM) أحد المؤشرات الرئيسية لنجاح المؤسسة المصرفية.
لحسابها، استخدم الصيغة التالية:
NIM = (الرسوم والرسوم) / الأصول
عند حساب هامش صافي الفائدة، يمكن أن تؤخذ في الاعتبار جميع الأصول دون استثناء أو فقط تلك المستخدمة حاليا (توليد الدخل).
الهامش وهامش التداول: ما الفرق؟
ومن الغريب أن لا يرى الجميع الفرق بين هذه المفاهيم. ولذلك، غالبا ما يتم استبدال واحد بآخر. لفهم الاختلافات بينهما مرة واحدة وإلى الأبد، دعونا نتذكر صيغة حساب الهامش:
الربح/الإيرادات*100 = الهامش أو (سعر البيع – التكلفة)/الإيرادات*100 = الهامش
أما معادلة حساب هامش الربح فتبدو كما يلي: (سعر البيع – التكلفة)/التكلفة*100 = هامش التجارةمن أجل الوضوح، دعونا نعطي مثالا بسيطا. يتم شراء المنتج من قبل الشركة مقابل 200 روبل وبيعه مقابل 250.
لذا، إليك ما سيكون عليه الهامش في هذه الحالة: (250 - 200)/250*100 = 20%.
ولكن ماذا سيكون هامش التجارة: (250 – 200)/200*100 = 25%.
يرتبط مفهوم الهامش ارتباطًا وثيقًا بالربحية. بالمعنى الواسع، الهامش هو الفرق بين ما يتم تلقيه وما يتم تقديمه. ومع ذلك، فإن الهامش ليس هو المعلمة الوحيدة المستخدمة لتحديد الكفاءة. من خلال حساب الهامش، يمكنك معرفة مؤشرات مهمة أخرى للنشاط الاقتصادي للمؤسسة.
المصدر: "temabiz.com"
حساب الهامش
الهامش هو مصطلح خاص يعكس الفرق بين المؤشرات مثل الدخل من المنتجات المباعة (الخدمات) والتكاليف المتغيرة. هذا المصطلح ضروري للأعمال عالية الجودة والفعالة. إذا لم يكن المدير على دراية بالهامش أو لا يستخدمه، فسيكون من الصعب عليه حقًا اتخاذ قرارات تسويقية.
الغرض الرئيسي الذي يستخدم من أجله مصطلح "الهامش" هو حساب مؤشرات نمو المبيعات وتحديد اتجاه ترويج المنتج.
إن إجمالي الربح أمر لا غنى عنه في العديد من مجالات النشاط الاقتصادي، وخاصة في مجالات التأمين والتجارة والممارسات المصرفية.
ويمثل إجمالي الربح عامل النجاح الرئيسي للعمليات التالية:
- حسابات العائد على تكاليف التسويق.
- التنبؤ بالدخل.
- تحليل مدى ربحية الأعمال التجارية.
- التسعير.
الهامش (TRm) = Tr / Tvc،
حيث TRm هو الربح الهامشي
Tr - الإيرادات (إجمالي الإيرادات)
Tvc - التكاليف المتغيرة (إجمالي التكلفة المتغيرة)
سيكون هذا الحساب ضروريًا حقًا في الحالة التي تتكون فيها تشكيلة الشركة من عدة أنواع من المنتجات المختلفة. باستخدام الصيغة المذكورة أعلاه، يمكنك تحديد نوع البضائع الذي يحقق أكبر ربح للشركة، وبالتالي عدم إضاعة الموارد المالية على إنتاج سلع غير مربحة.
ستساعدك مؤشرات الربح الهامشية أيضًا على تحديد الأحجام التي يجب إنتاجها لكل منتج. تكون هذه المشكلة ذات أهمية خاصة إذا كانت الشركة تستخدم نفس التقنيات والمواد لإنتاج مجموعة منتجاتها. باستخدام الهامش، يمكنك تحديد مدى ربحية بيع المنتجات.لحساب مؤشرات الربحية للشركة بأكملها، يجب عليك حساب نسبة الهامش. ومن الجدير بالذكر أنه كلما ارتفع المعامل، كلما زادت ربحية الشركة. وبالتالي، يمكن تحديد نجاح نشاط ريادة الأعمال بمستوى عال من الهامشية.
قبل اتخاذ أي قرار في مجال استراتيجيات التسويق، يجب على كبار مديري الشركات إجراء التحليل أعلاه من أجل تحقيق النتائج المرجوة.
إجمالي
يشير مصطلح "الهامش الإجمالي" إلى إجمالي العائد على المبيعات كنسبة مئوية، مطروحًا منه سعر المنتجات المباعة، مقسومًا على إجمالي الإيرادات.
تجدر الإشارة إلى أنه في أنظمة المحاسبة الأوروبية والروسية يُفهم بشكل مختلف:
- هامش الربح الإجمالي لروسيا.
- هامش الربح الإجمالي لأوروبا.
يتم تعريف هذا المصطلح على أنه الفرق بين مقدار الإيرادات من البضائع المباعة والتكاليف المتغيرة لتصنيع المنتجات. وهذا مؤشر محسوب يعكس مساهمة الشركة في حل المشكلات المتعلقة ليس فقط بتوليد الدخل، ولكن أيضًا بتغطية التكاليف.
يتم استخدام إجمالي الهامش في العديد من الحسابات، ولكن لا يمكنك الحكم على الصحة المالية للشركة باستخدام القيمة نفسها.
يمثل إجمالي الهامش النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات الناتجة عن المبيعات. يتم أخذ الدخل الذي تتركه المؤسسة بعد التكاليف المباشرة المتكبدة لإنتاج المنتجات المباعة في الاعتبار. وبالتالي، فإن الفرق الأساسي بين الأنظمة المحاسبية هو أنه في أوروبا يتم حساب العلامة الإجمالية كنسبة مئوية، بينما في روسيا يُفهم على وجه التحديد على أنها ربح.
حر
في أغلب الأحيان، يمكن العثور على هذا المصطلح عند دراسة أساسيات تداول العملات الأجنبية. في مثل هذا السياق، يعود معنى المفهوم المعني إلى الفرق بين الأموال (الأصول) والضمانات (الخصوم).
بشكل عام، يتم استخدام الصيغة التالية لحساب قيمة مؤشر الهامش الحر:
الهامش الحر = المساواة - الهامش
ببساطة، الهامش الحر هو المبلغ الإجمالي للأموال الموجودة في الحساب، ولكنها لا تتعلق بالالتزامات. هذه هي الأموال التي يمكن للاعب التصرف فيها بحرية.
في حالة، على سبيل المثال، أن أموال اللاعب لا تخضع لأية التزامات، فإن كامل المبلغ الموجود في الحساب سيمثل هامشًا مجانيًا. ويمكن استخدام هذه الأموال في تنفيذ عمليات مختلفة، على سبيل المثال، لفتح المراكز.
مثال لحساب الهامش الحر. لنفترض أن اللاعب لديه 7000 دولار في حسابه. وفي الوقت نفسه، لديه عدة مراكز مفتوحة بمبلغ إجمالي قدره 400 دولار، مما يؤدي إلى ربح 100 دولار. وصل. وفقا للصيغة المذكورة أعلاه، سنقوم بتنفيذ سلسلة من الحسابات المتسلسلة:
حقوق الملكية = 7,000 دولار + 100 دولار أمريكي = 7.100 دولار أمريكي
الهامش الحر = 7.100 دولار أمريكي – 400 = 6.700 دولار أمريكي
وفي هذه الحالة ستكون قيمة مؤشر الهامش الحر 6,700 دولار أمريكي.
ينظف
صافي الهامش هو نظير نسبي لصافي الربح. يتم التعبير عن معنى هذا المصطلح كنسبة مئوية، وهذا هو الفرق الرئيسي بين صافي الهامش وصافي الربح.
في مصادر اللغة الإنجليزية، يتوافق هذا التعريف مع مصطلح "نسبة هامش الربح الصافي"، وفي الأدبيات باللغة الروسية، يمكنك العثور على تعريف مشابه تمامًا لهذا المصطلح - هامش الربح الصافي.
كمؤشر مطلق يعكس كفاءة المؤسسة، يتم استخدام مؤشر صافي الربح. يتم التعبير عنها من حيث القيمة. وفي الوقت نفسه، يعد صافي الهامش مؤشرًا نسبيًا يستخدم لمقارنة قيم صافي الربح والدخل.
يمكنك رسم مخطط بسيط من المفيد أن تضعه في الاعتبار من أجل فهم جوهر المصطلحات المتشابهة والاختلافات بينها بوضوح:
- صافي الربح هو مؤشر مطلق معبر عنه بالقيمة النقدية.
- صافي الهامش هو مؤشر نسبي يتم التعبير عنه كنسبة مئوية.
يمكنك غالبًا العثور على مصطلح مثل عائد المبيعات (ROS). يستخدم هذا التعريف بالتبادل مع مصطلح صافي الهامش.
للحصول على فهم أكثر وضوحًا لجوهر المؤشر الذي تم تحليله، دعونا نفكر في مثال بسيط. سيكون من الضروري القيام بإجراء واحد فقط، ولكن لفهم عام لجوهر المصطلح سيكون كافيا.لذلك، لنفترض أن الشركة، بناء على نتائج أنشطتها في الفترة المشمولة بالتقرير، لديها المؤشرات التالية: صافي الربح = 1000 متر مكعب، الدخل = 15000 متر مكعب.
في هذه الحالة، لحساب مؤشر الهامش الصافي، يجب عليك تنفيذ الإجراء التالي:
المؤشر الرئيسي الذي يؤثر على قيمة مؤشر صافي الهامش النهائي هو الصناعة التي تعمل فيها المؤسسة:
- وبالتالي، بالنسبة للشركات العاملة في قطاع التجزئة، سيكون هامش الربح الصافي منخفضًا جدًا بشكل عام.
- وفي الوقت نفسه، بالنسبة للمؤسسات الكبيرة في المجمع الصناعي، ستكون مؤشرات هامش الربح الصافي مرتفعة للغاية.
كمؤشرات أساسية لمقارنة مؤشرات الهامش الصافي الفعلية، من المعتاد استخدام إما قيم مؤشر مماثل لفترات سابقة، أو نفس المؤشر للمؤسسات العاملة في نفس الصناعة.
اهتمام
يستخدم مفهوم هامش الفائدة على نطاق واسع في القطاع المصرفي كأحد المؤشرات الرئيسية لتقييم نجاح الأنشطة التجارية. يعد هذا المؤشر بمثابة المصدر الرئيسي للربح لأي مؤسسة مصرفية تقريبًا. الاستثناء هو البنوك التي ترتبط أنشطتها الرئيسية بمعاملات الدخل من غير الفائدة.
وبأبسط معنى الكلمة، يمكن توضيح جوهر هامش الفائدة من خلال الصيغة التالية:
هامش الفائدة = مبلغ إيرادات الفوائد - مبلغ مصاريف الفوائد
وبالتالي، فإن هامش الفائدة يعكس الرصيد الناتج عند مقارنة الفائدة المستلمة والفائدة المدفوعة.
يمكن عرض قيمة مؤشر هامش الفائدة بالقيم المطلقة والنسبية:
- في الحالة الأولى نحن نتحدث عن التمثيل من الناحية النقدية،
- في الثانية – في قيم المعاملات.
من بين هذا النوع من المعاملات، من المعتاد التمييز بين المؤشرات التي تميز المستوى الفعلي، وكذلك المستوى المحدد على أنه كافٍ للبنك في وقت معين. وبالتالي، يمكن أن يكون هامش الفائدة بمثابة دليل إرشادي لمزيد من التطوير، أو كمعيار يجب التركيز عليه في عملية الأنشطة التشغيلية.
في عملية حساب مؤشر هامش الفائدة، من الضروري الانتباه إلى الغرض الرئيسي من التحليل. وهو الهدف الذي سيحدد الكميات المستخدمة في الحساب.
لذلك، على سبيل المثال، لحساب المستوى الفعلي لهامش الفائدة، من الضروري تقديم حجم الهامش الفعلي لفترة محددة في البسط. سيكون هذا الجزء من التعبير ثابتًا. ومع ذلك، إذا كنا نتحدث عن القاسم، فإنه يمكن التعبير عن مؤشرات مختلفة.متوسط رصيد جميع أصول البنك لفترة محددة، ورصيد الأصول التي تدر الدخل، ومتوسط رصيد الدين على القروض - أي مؤشر يتم اختياره للحساب يعتمد فقط على أغراض التحليل.
وبناءً على ذلك، إذا تم إعطاؤك قيمة لمؤشر هامش الفائدة، فقم بتحليل السياق الذي يتم فيه تطبيق هذا المؤشر، وبعد ذلك فقط تابع تحليل معنى المؤشر نفسه. خلاف ذلك، يمكنك التوصل إلى استنتاجات خاطئة.
المصدر: "marketing-now.ru"
اجمالي الربح
الهامش (إجمالي الربح، العائد على المبيعات) هو الفرق بين سعر بيع وحدة السلعة وتكلفة وحدة السلعة. وعادة ما يتم التعبير عن هذا الفرق كربح لكل وحدة أو كنسبة مئوية من سعر البيع (نسبة الربحية).
بشكل عام، الهامش هو مصطلح يستخدم في التداول والصرف والتأمين والممارسات المصرفية للدلالة على الفرق بين مؤشرين:
- نسبة الربحية،
- الربح لكل وحدة إنتاج.
عندما يتحدث المسوقون والاقتصاديون عن الهوامش، من المهم أن نأخذ في الاعتبار الفرق بين نسبة الربحية والربح لكل وحدة من المبيعات.
ومن السهل التوفيق بين هذا الاختلاف، ويجب أن يكون المديرون قادرين على التحول من أحدهما إلى الآخر.
يتم حساب نسبة الهامش (نسبة الربحية) باستخدام الصيغة:
نسبة الهامش (KP) = PE / OC،
حيث KP هي نسبة الربحية بنسبة %؛
PE – الربح لكل وحدة إنتاج؛
OTs – سعر البيع لكل وحدة إنتاج.
الربح لكل وحدة:
الهامش (PE) = OT - SS،
حيث PE هو الربح لكل وحدة إنتاج؛
OTs - سعر البيع؛
CC - التكلفة لكل وحدة إنتاج.
يحتاج المديرون إلى معرفة الهوامش لاتخاذ أي قرار تسويقي تقريبًا. يعد الهامش عاملاً رئيسيًا في التسعير، والعائد على الإنفاق التسويقي، والتنبؤ بالربحية، وتحليل ربحية العملاء.
في روسيا
في روسيا، يُفهم هامش الربح الإجمالي على أنه الفرق بين إيرادات المؤسسة من مبيعات المنتجات والتكاليف المتغيرة:
الهامش الإجمالي = BP – Zper،
حيث VR هو الإيرادات من مبيعات المنتجات؛
Zper – التكاليف المتغيرة لتصنيع المنتجات.
هامش الربح الإجمالي هو مؤشر محسوب لا يصف في حد ذاته الوضع المالي للمؤسسة أو أي جانب منها، ولكنه يستخدم في حساب عدد من المؤشرات المالية. يوضح مقدار الدخل الحدي مساهمة المنشأة في تغطية التكاليف الثابتة وتحقيق الربح.
في أوروبا
هناك اختلافات في فهم الهامش الإجمالي الموجود في أوروبا ومفهوم الهامش الموجود في روسيا: في أوروبا (وبشكل أكثر دقة، في النظام المحاسبي الأوروبي) يوجد مفهوم الهامش الإجمالي.
هامش الربح الإجمالي هو النسبة المئوية لإجمالي إيرادات المبيعات التي تحتفظ بها الشركة بعد تكبد تكاليف مباشرة مرتبطة بإنتاج السلع والخدمات التي تبيعها الشركة.
يتم حساب هامش الربح الإجمالي كنسبة مئوية. هذه الاختلافات أساسية للنظام المحاسبي. وعلى هذا فإن الأوروبيين يحسبون هامش الربح الإجمالي كنسبة مئوية، في حين يُفهم "الهامش" في روسيا على أنه ربح.
متوسط الدخل الحدي هو الفرق بين سعر المنتج ومتوسط التكاليف المتغيرة. يعكس متوسط الدخل الحدي مساهمة وحدة المنتج في تغطية التكاليف الثابتة وتحقيق الربح.
معدل الدخل الحدي هو حصة الدخل الحدي في إيرادات المبيعات أو (بالنسبة لمنتج فردي) حصة متوسط الدخل الحدي في سعر المنتج.
يساعد استخدام هذه المؤشرات على حل بعض المشكلات بسرعة، على سبيل المثال، تحديد مقدار الربح عند أحجام الإنتاج المختلفة. يوضح مقدار الدخل الحدي مساهمة المنشأة في تغطية التكاليف الثابتة وتحقيق الربح.
المصدر: "marketch.ru"
الهامش في الفوركس
الهامش هو المبلغ الذي يعمل بمثابة تغطية تأمينية للمركز المفتوح باستخدام الأموال المقترضة من الوسيط. وفي مجالات أخرى من الاقتصاد، يشبه هذا المصطلح مفهوم الربح، لأنه مبني على الكلمة الفرنسية "marge"، والتي تعني الفرق أو الميزة في شيء ما.
وفي الوقت نفسه، فإن الترجمة الحرفية للكلمة الإنجليزية "margin" تبدو وكأنها احتياطي أو حافة أو حد، وهو أقرب إلى مفهوم الهامش في الفوركس.
لا يتم خصم الأموال المطلوبة لتأمين الضمان بالكامل، ولكن يتم "تجميدها" تلقائيًا في الحساب الجاري للمتداول في وقت فتح المعاملة. على سبيل المثال، لديك 1000 دولار أمريكي في حساب التداول الخاص بك وقمت بفتح صفقة تتطلب ضمانًا بقيمة 300 دولار أمريكي.
بعد فتح الأمر، سيظل رصيد الحساب كما هو وهو 1000 دولار (دون الأخذ في الاعتبار الربح أو الخسارة الحالية)، ولكن 300 دولار منه لن تكون متاحة لفتح صفقات أخرى. تصبح الأموال المحظورة متاحة فقط بعد إغلاق المعاملة الحالية. إذا تبين أن مركز المتداول غير مربح، يتم تحويل مبلغ الهامش إلى الوسيط كضمان لتأمين أموال القرض المصدر.
هناك مفهوم الهامش الحر، والذي يعني الفرق بين حجم التزامات الضمانات ورصيد الودائع. إذا انخفضت قيمة الهامش الحر نتيجة للخسائر ووصلت إلى قيمة حرجة، فسيقوم الوسيط بإغلاق المراكز الحالية بالقوة.
يمكنك معرفة حالة الحساب الجاري، بالإضافة إلى قيمة الإيداع والأموال المتاحة في حقل المعلومات الخاص بمحطة التداول MetaTrader، والذي يتم تشكيله عند فتح مركز. يعرض بيانات عن الرصيد الأولي والحالي والهامش والهامش الحر ومستواه كنسبة مئوية.
التداول بالهامش
لم يكن تداول الفوركس متاحًا دائمًا لجمهور واسع. وقد أدى النمو السريع في عدد شركات الوساطة إلى تحفيز المنافسة بينها، مما أدى إلى سعي كل منها إلى تقديم أفضل الشروط.
لقد أصبحت الرافعة المالية الأداة الأقوى والأكثر فعالية لجذب العملاء. الآن، لا تحتاج إلى امتلاك مبالغ ضخمة من المال في حساب التداول الخاص بك لفتح صفقة تداول. لفتح أمر، ما عليك سوى تقديم ضمانات كافية، والتي يمكن أن تكون أقل بمئات أو حتى آلاف المرات من قيمة المركز نفسه، وستقوم شركة الوساطة بتوفير الأموال المتبقية.
وبفضل هذا، تم تخفيض متطلبات رأس المال للمتداولين، مما سمح لمراكز التداول بجذب عدد كبير من العملاء.
أصبح التداول باستخدام الرافعة المالية (التداول بالهامش) واسع الانتشار. وفي الوقت نفسه، يزداد حجم الرافعة المالية للتداول كل عام، مما يقلل من شريط البداية للمتداول.قبل بضع سنوات، كانت الرافعة المالية البالغة 1:100 تعتبر مرتفعة، ولكن الآن تستخدم العديد من الشركات قيمة 1:1000، وهذا ليس شيئًا رائعًا.
ولكن كيف يرتبط الهامش بالرافعة المالية؟ يمكن تسمية الهامش بالتعبير المباشر عن شروط الحصول على قرض لفتح صفقة. كلما زادت الرافعة المالية، انخفضت قيمة الضمان. وعلى العكس من ذلك، فإن الرافعة المالية الصغيرة ستتطلب هامشًا أكبر لفتح الأمر.
هنا يجدر الانتباه إلى المخاطر التي تنشأ عند استخدام التداول بالهامش. إن مفهوم المخاطر هو موضوع ضخم يتطلب دراسة أكثر تفصيلاً في مادة منفصلة. باختصار، يعتبر الهامش والرافعة المالية عامل جذب بالنسبة للعديد من المتداولين.
بالنسبة للمبتدئين، فإن فرصة العمل بمبلغ يزيد مئات أو آلاف المرات عما هو تحت تصرفهم يرتبط فقط بالحصول على أرباح أكبر بكثير. ولكن في كثير من الأحيان يفتقد هذا الفهم الجانب الأكثر أهمية - وهو أن الربح الكبير يمكن أن يتحول إلى خسارة كبيرة بنفس القدر إذا سار السوق ضد المتداول.
يصبح المبلغ الصغير من الضمانات التي يطلبها الوسيط بمثابة المفتاح الذي يفتح الباب أمام عالم مليء بالمخاطر الكبيرة. في غياب قواعد صارمة لإدارة الأموال، فإن مثل هذه الهدية، المقدمة في شكل هامش صغير واحتمال تحقيق أرباح عالية، تؤدي في أغلب الأحيان إلى خسارة كاملة لأموال المتداول.
عملية حسابية
عند استخدام رافعة مالية عالية، من المهم بشكل خاص توزيع الأموال بشكل صحيح في الحساب. يمكنك فتح معاملة واحدة فقط بأقصى حجم متاح، وذلك باستخدام جميع الأموال المتاحة في الإيداع تقريبًا، وحتى إذا كنت على حق في اختيار اتجاه حركة السعر، فسوف تظل تخسر أموالك.
في كثير من الأحيان، قبل البدء في حركة طويلة في اتجاه واحد، يمكن أن يتحرك السعر بشكل ملحوظ في الاتجاه المعاكس.
وإذا كانت الأموال المجانية المتبقية بعد تكوين الضمان ليست كافية لتحمل الخسائر على المدى القصير، فسيتم إغلاق صفقتك تلقائيا، وبعد مرور بعض الوقت ستشاهد من الخارج حيث يتحول السعر ويذهب في اتجاهك.
كما ذكرنا أعلاه، يعتمد حجم الهامش على الرافعة المالية. في الوقت نفسه، لحساب قيمة الضمان بدقة، ستكون هناك حاجة إلى معلمتين إضافيتين - حجم المعاملة وسعر صرف زوج العملات. الصيغة العامة للحساب هي كما يلي (تذكر أن العمليات الحسابية في هذه الحالة يتم تنفيذها بالتسلسل، من اليسار إلى اليمين):
الهامش = حجم الصفقة / الرافعة المالية * السعر
تجدر الإشارة إلى أنه يجب الإشارة إلى الحجم في هذه الصيغة بالوحدات، وليس بالوحدات. على سبيل المثال، تريد شراء 0.5 لوت قياسي من زوج اليورو/الدولار الأمريكي بسعر 1.24 برافعة مالية قدرها 1:1000.
نحصل على الحساب التالي: 50000 / 1000 * 1.24 = 62 دولارًا. مع رافعة مالية تبلغ 1:500، سيكون مبلغ الضمان 124 دولارًا.
توفر العديد من شركات الوساطة الكبرى خدمات وتطبيقات خاصة يمكنك من خلالها حساب مجموعة كاملة من القيم بسرعة وسهولة، بما في ذلك الهامش. ولكن حتى لو لم يكن لدى الوسيط الخاص بك منتجات مماثلة، فلن يكون حساب الهامش باستخدام الصيغة المذكورة أعلاه أمرًا صعبًا.إن خفض حاجز الدخول إلى سوق الفوركس من خلال التداول بالهامش قد فتح الأبواب أمام هذا العالم المالي لعدد كبير من المتداولين حول العالم. من خلال ترك مبلغ صغير جدًا كضمان، يمكنك إدارة أموال كبيرة وتحقيق نتائج مذهلة. ولكن لا ينبغي لنا أن ننسى المخاطر التي تشكل جزءا لا يتجزأ من مثل هذه الفرص.
يمكنك إجراء تشبيه بالجاذبية المألوفة تمامًا، حيث تحتاج إلى ضرب منصة خاصة بمطرقة بأقصى قوة ممكنة. قد تتذكر هذا أفضل من الأرقام المختلفة. سعيًا وراء الرغبة في الحصول على أفضل نتيجة ممكنة، فإنك تدفع مبلغًا صغيرًا وتحصل على مطرقة كبيرة، ولكن ما إذا كنت ستضربها بالضبط في وسط الموقع أو أيضًا على قدميك تمامًا، فالأمر متروك لك.
إذا كان لديك مطرقة أصغر، فلن تتألم كثيرًا إذا أخطأت، ولكن إذا نجحت، فستكون النتائج أصغر أيضًا؟ لذلك، حدد بنفسك العلاقة بين المخاطرة والمكافأة، وراقب هوامش الربح، وقم بتقييم مهاراتك برصانة واستخدم جميع الفرص المتاحة لك بحكمة، دون الانتقال من طرف إلى آخر.
يحدث أنه إذا كنت تريد البدء في القيام بعمل معين، فأنت تفتقر إلى المعرفة في هذا المجال. أولاً، دعونا نلقي نظرة على المصطلحات الأساسية ومعانيها. العديد من رواد الأعمال الجدد ليس لديهم أي فكرة عن الهامش. هذا المفهوم واسع وله معاني مختلفة في مجالات النشاط المختلفة.
يُطلق على الهامش عادةً اسم الفرق بين سعر بيع البضائع وتكلفتها وأسعار البورصة وأسعار الفائدة. ويستخدم هذا المصطلح على نطاق واسع في الأعمال المصرفية والتجارة والتأمين ضد المخاطر. كل منطقة لها فروق دقيقة مميزة. ويمكن حسابها بالقيم المطلقة وكنسبة مئوية.
إذن ما هو الهامش في التداول؟ في النظرية الاقتصادية، هذا هو الفرق بين معيارين لسعر المنتج و. وفي هذه الحالة يتم حسابه باستخدام الصيغة التالية:
الهامش = (سعر المنتج - التكلفة) / سعر المنتج × 100%.
يمكن التعبير عن المؤشرات في الصيغة بالروبل والقيم المطلقة الأخرى (بالدولار واليورو).
عند تحليل أنشطة مؤسسة ما، فإن الاهتمام الرئيسي للمحلل الاقتصادي هو هامش الربح الإجمالي، والذي يتم حسابه على أنه الفرق بين إيرادات الشركة من مبيعات المنتجات والتكاليف الإضافية. وتشمل هذه أيضًا التكاليف المتغيرة التي تعتمد بشكل مباشر على حجم المنتجات المنتجة. يتناسب حجم هامش الربح الإجمالي بشكل مباشر مع المبلغ الذي تتشكل منه صناديق التنمية الثابتة (رأس المال).
وينبغي توضيح أن هذا المفهوم في الاتحاد الروسي يختلف عن معنى المصطلح في أوروبا. هناك، يُفهم الهامش على أنه النسبة المئوية لنسبة الربح إلى مبيعات البضائع بسعر البيع. يتم استخدام هذه القيمة لإجراء تقييم نسبي لفعالية الأنشطة الاقتصادية والتجارية للشركة. في روسيا، يُطلق على الهامش عادةً اسم صافي الربح من المعاملة، أي الدخل من المبيعات مطروحًا منه تكلفة البضائع والتكاليف الأخرى.
تطبيق الهامش في البنوك
دعونا نفكر في مصطلح في هذا المجال. ينطبق هنا مفهوم هامش الائتمان - الفرق بين التكلفة التعاقدية للبضائع والمبلغ الفعلي الذي يتم إصداره للمقترض. يتم تحديد جميع الأموال بموجب المعاملة في اتفاقية القرض. يعتمد بشكل مباشر على الفرق بين أسعار الفائدة على القروض والودائع). صافي هامش الفائدة مثالي لهذه الأغراض. ويتم حسابه على أنه الفرق بين صافي دخل الفوائد لمؤسسة ائتمانية (يتم الحصول عليه من خلال الاستثمارات والإقراض) وسعر الفائدة على الالتزامات أو رأس المال.
عندما يتعلق الأمر ب، يتم استخدام هامش الضمان، الذي يتم حساب صيغته على أنه الفرق بين قيمة الممتلكات أو الأموال المرهونة وحجم القرض.
استخدامها في أنشطة التبادل
يرتبط استخدام هامش الاختلاف في البورصات في المقام الأول بتداول العقود الآجلة. وفي هذه الحالة، يمكن تفسير اسمها بالتقلبات، أو التغيرات المستمرة. يتم الحساب من لحظة فتح المركز.
على سبيل المثال، اشترينا عقدًا آجلًا بسعر 150.000 نقطة على مؤشر RTS، وبعد دقائق قليلة ارتفع السعر إلى 150.100 نقطة. في هذه الحالة يكون حجم الهامش 150100 – 150000 = 100 نقطة. عند تحويل هذه المعلمة إلى روبل، تحصل على ما يقرب من 67 روبل. إذا لم تقم بجني الأرباح وأبقيت المركز مفتوحًا، ففي نهاية جلسة التداول (المقاصة المسائية) سيتحول هامش الاختلاف إلى دخل متراكم. وفي اليوم التالي من التداول، سيبدأ استحقاقها مرة أخرى.
بمعنى آخر، إذا أبقينا المركز مفتوحًا طوال مدة جلسة التداول الواحدة، فإن الربح أو الخسارة في الصفقة ستكون مساوية للهامش. لم يتم إغلاق المركز لعدة جلسات - ستكون النتيجة مجموع قيم الهامش لكل يوم سابق. في هذه الحالة، يمكننا أن نستنتج ما إذا كنا قد حددنا الاتجاه الصحيح. الربح على الفترة الزمنية المحددة سيؤكد ذلك. القيمة السلبية تعني أن حساب التداول قد تعرض لخسائر.
الفرق بين الهامش والترميز
هامش التبادل هو مفهوم محدد، لأنه يستخدم فقط في التداول. هامش التداول هو المصطلح الأكثر شيوعًا في العديد من الصناعات. ومع ذلك، هناك الكثير من المفاهيم الخاطئة بين غير المتخصصين. واحد منهم يساوي الهامش التجاري.
وليس من الصعب تحديد الفرق بين المفهومين. مؤشر الهامش هو نسبة الربح إلى سعر السوق للمنتج. الترميز هو نسبة ربح المنتج إلى تكلفته.
تم شراء المنتج مقابل 150 وحدة نقدية وبيعه مقابل 200. ومن السهل جدًا حساب هامش الربح: (200-150)/150 = 0.333(3)، أي 33% من تكلفة الإنتاج.
نحسب الهامش:
(200-150):200=0.25. وبلغت 25٪ من القيمة السوقية للبضائع.
ما الفرق بين الهامش والربح؟
وكما ذكرنا سابقًا، فإن هذا المفهوم يختلف في روسيا ودول الاتحاد الأوروبي. لقد نظرنا بالفعل في الطريقة الأوروبية للحساب. في الاتحاد الروسي، يعتبر الهامش بمثابة نظير لصافي الربح، لذلك لا يوجد فرق في حساباتهم. ومع ذلك، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أننا نتحدث عن الربح، وليس عن هوامش التجارة.
ومن المهم معرفة الاختلافات بين المصطلحات والمؤشرات الاقتصادية. يتم استخدام مفهوم الهامش لحساب أهم المؤشرات المالية. يعد ذلك ضروريًا عند العمل مع الأوراق المالية وفي البنوك وفي أسواق الأوراق المالية. بالنسبة للمتداول، يلعب حجم الهامش الذي يقدمه الوسيط دورًا كبيرًا. عند تحليل أرباح المبيعات، يتم مقارنتها بهوامش البيع بالتجزئة.
ولا يستخدم المصطلح الاقتصادي "الهامش" في عمليات التجارة والبورصة فحسب، بل يستخدم أيضًا في التأمين والأعمال المصرفية. يصف هذا المصطلح الفرق بين القيمة التجارية للمنتج، التي يدفعها المشتري، وتكلفته، التي تتكون من تكاليف الإنتاج. لكل مجال من مجالات النشاط، سيكون للمصطلح استخدام خاص به: في أنشطة البورصة، يصف هذا المفهوم الفرق في أسعار الأوراق المالية أو أسعار الفائدة أو الأسعار أو المؤشرات الأخرى. يعد هذا مؤشرًا فريدًا وغير قياسي لمعاملات البورصة. وفيما يتعلق بعمليات الوساطة في أسواق الأوراق المالية، يعمل الهامش كضمان، ويسمى التداول "الهامش".
في أنشطة البنوك التجارية، يصف الهامش الفرق بين الفائدة على منتجات القروض المصدرة والودائع الحالية. أحد المفاهيم الشائعة في مجال الخدمات المصرفية هو "هامش الائتمان". يساعد هذا المصطلح في وصف الفرق الذي يتم الحصول عليه إذا تم طرح المبلغ المتفق عليه من مبلغ القرض النهائي الصادر لعملاء البنك. يمكن اعتبار المؤشر الآخر الذي يصف بشكل مباشر كفاءة الأنشطة المصرفية "الهامش الصافي" معبرا عنه كنسب مئوية. ويتم الحساب من خلال إيجاد الفرق بين رأس المال وصافي الدخل، مقاسًا كنسبة مئوية. بالنسبة لأي بنك، يتم تحقيق صافي الدخل من خلال بيع المنتجات الائتمانية والاستثمارية. عند إصدار مبلغ القرض المضمون بالعقار، لتحديد ربحية المعاملة، يتم احتساب “هامش الضمان”: يتم طرح مبلغ مبلغ القرض من قيمة العقار الضماني.
هذا المصطلح يبسط مفهوم الربح. يمكن التعبير عن المؤشر في:
- النسبة المئوية (يتم حسابها على أنها النسبة بين الفرق بين التكلفة وتكلفة المنتج إلى التكلفة)؛
- بالقيمة المطلقة – الروبل (يتم حسابه كهامش تجاري)؛
- نسبة الأسهم (على سبيل المثال، 1:4، تستخدم بشكل أقل تكرارًا من الأولين).
بفضل هذا المؤشر، يتم تعويض تكاليف التسليم ورفض المنتج وتنظيم المبيعات، والتي لا تنعكس في تكلفة المنتج. كما أنه على حسابها يتم تحقيق أرباح الشركة.
إذا لم يزيد الهامش مع زيادة قيمة التداول، فهذا يعني أن تكلفة البضائع تزداد بشكل أسرع، وتخاطر الشركة بأن تصبح غير مربحة قريبًا. ولمنع حدوث ذلك، يجب تعديل أسعار المنتج.
هذا المؤشر مناسب للحسابات لكل من المؤسسات الكبيرة والصغيرة. دعونا تلخيص لماذا هناك حاجة إليها:
- تحليل ربحية المنظمة؛
- تحليل الوضع المالي للمنظمة، وديناميكياتها؛
- عند اتخاذ قرار مسؤول، من أجل تبريره؛
- التنبؤ بربحية العملاء المحتملين للمنظمة؛
- تشكيل سياسات التسعير لمجموعات معينة من السلع.
يتم استخدامه في تحليل الأنشطة المالية إلى جانب صافي الربح الإجمالي لكل من السلع الفردية أو مجموعاتها، والمنظمة بأكملها ككل.
هامش الربح الإجمالي هو الإيرادات من مبيعات المنتجات لفترة معينة يتم منها طرح التكاليف المتغيرة المخصصة لإنتاج هذه المنتجات. هذا مؤشر تحليلي يمكن أن يشمل، عند حسابه، الدخل من الأنشطة الأخرى للمؤسسة: توفير الخدمات غير الإنتاجية، والدخل من الاستخدام التجاري للإسكان والخدمات المجتمعية وغيرها من الأنشطة. يعتمد مؤشر صافي الربح والأموال المخصصة لتطوير الإنتاج على هامش الربح الإجمالي. وهذا يعني أنه في التحليل الاقتصادي لأنشطة المؤسسة بأكملها، سيعكس ربحيتها من خلال حصة الربح في الحجم الإجمالي للعائدات.
كيفية حساب الهامش
يتم حساب الهامش على أساس النسبة التي سيتم بها التعبير عن النتيجة النهائية: المطلقة أو النسبة المئوية.
يمكن إجراء الحساب إذا تم تحديد الهامش التجاري والتكلفة النهائية للبضائع بدقة. وتتيح هذه البيانات تحديد الهامش رياضيا، معبرا عنه كنسبة مئوية، نظرا لأن هذين المؤشرين مترابطان. أولاً يتم تحديد التكلفة:
التكلفة الإجمالية للبضائع - هامش التجارة = تكلفة البضائع.
ثم نحسب الهامش نفسه:
(التكلفة الإجمالية – تكلفة المنتج)/التكلفة الإجمالية × 100% = الهامش.
بسبب اختلاف الطرق في فهم الهامش (كنسبة ربح أو صافي ربح)، هناك طرق مختلفة لحساب هذا المؤشر. لكن كلتا الطريقتين تساعدان في التقييم:
— الربحية المحتملة للمشروع الذي تم إطلاقه وآفاق تطوره ووجوده؛
— قيمة دورة حياة المنتج؛
- تحديد الأحجام الفعلية لإنتاج السلع والمنتجات.
صيغة الهامش
إذا أردنا التعبير عن المؤشر من خلال النسب المئوية، في عمليات التداول يتم استخدام الصيغة لتحديد الهامش:
الهامش = (تكلفة المنتج – تكلفة المنتج) / تكلفة المنتج × 100%.
إذا عبرنا عن المؤشر بالقيم المطلقة (العملة الأجنبية أو الوطنية)، نستخدم الصيغة:
الهامش = تكلفة المنتج - تكلفة المنتج.
ما هي الهامشية
في أغلب الأحيان، تصف الهامشية الزيادة في رأس المال من الناحية النقدية لكل وحدة إنتاج. بشكل عام، هذا هو الفرق بين تكاليف الإنتاج والأرباح المحصلة نتيجة مبيعات المنتج.
الهامش في التجارة هو الربح الهامشي للمنتج، مع مراعاة الحد الأدنى من التكلفة والحد الأقصى من العلامات الممكنة. في هذه الحالة، يتحدثون عن الربحية العالية للمؤسسة. إذا تم بيع منتج ما بسعر مرتفع، فإن الاستثمار في الإنتاج يكون كبيرًا، ولكن مع كل هذا فإن الربح بالكاد يعوض التكاليف - نحن نتحدث عن هامش منخفض، لأنه في هذه الحالة ستكون نسبة الربحية (الهامش) منخفضة تمامًا قليل. وباستخدام مفهوم "نسبة الربحية"، فإننا نأخذ 100% من تكلفة المنتج التي يدفعها المستهلك. ربحية المؤسسة أعلى، كلما ارتفعت هذه النسبة.
هامشية الأعمال أو المؤسسات هي قدرتها على الحصول على صافي الدخل من رأس المال المستثمر لفترة معينة، مقاسا كنسبة مئوية.
يتم تنفيذ إجراء تحديد الهامش ليس فقط في المرحلة الأولية لإطلاق المنتج (أو الشركة ككل)، ولكن أيضًا طوال فترة الإنتاج بأكملها. يسمح لك الحساب المستمر للهامش بتقييم التدفق المحتمل للدخل بشكل مناسب وكلما كان تطوير الأعمال أكثر استدامة.
تجدر الإشارة إلى أن هناك طرقًا مختلفة لفهم الهامشية في روسيا وأوروبا. بالنسبة لروسيا، النهج الأكثر نموذجية هو حيث يعتبر هذا المفهوم صافي الدخل الإجمالي. نظير آخر لهذا المفهوم هو مقدار التغطية. وفي هذه الحالة يتم التركيز على هذا المبلغ كجزء من الإيرادات التي تشكل ربح المنشأة وتكون مسؤولة عن تغطية التكاليف. المبدأ الرئيسي هنا هو زيادة أرباح المنظمة بما يتناسب مع تعويض تكاليف الإنتاج.
ويميل النهج الأوروبي إلى عكس هامش الربح الإجمالي كنسبة مئوية من إجمالي الدخل المستلم بعد بيع المنتج، والذي تم بالفعل خصم التكاليف المرتبطة بإنتاج المنتج منه.
والفرق الرئيسي بين النهجين هو أن النهج الروسي يعمل بصافي ربح بالوحدات النقدية، بينما يعتمد النهج الأوروبي على مؤشرات النسبة المئوية وهو أكثر موضوعية في تقييم الرفاهية المالية للمنظمة.
عند حساب الهامشية، يسعى الاقتصاديون إلى تحقيق الأهداف التالية:
- تقييم آفاق منتج معين في السوق؛
- ما هو "عمره" في السوق؟
- العلاقة بين احتمالات أو مخاطر طرح منتج ما في السوق ونجاح المشروع الذي تم إطلاقه.
من المهم حساب هامشية المنتج لتلك الشركات التي تنتج عدة أنواع أو مجموعات من السلع. وفي الوقت نفسه، نحصل على مؤشرات هامشية يمكن أن تظهر بوضوح أي من السلع لديها فرصة أفضل للإنتاج في المستقبل، وأي من السلع يمكن، أو حتى ينبغي، التخلي عن إنتاجها.
الهامش والعلامات - الفرق بينهما
إذا عبرنا عن الهامش كنسبة مئوية، فمن المستحيل في هذه الحالة أن نقول أنه يمكن أن يكون مساويا للترميز. عند الحساب في هذه الحالة، سيكون الترميز دائمًا أكبر من الهامش. وفي هذه الحالة أيضًا يمكن أن يكون أكثر من 100% (على عكس التعبير بالقيم المطلقة، حيث لا يمكن أن يكون أكثر من 100%). مثال:
هامش الربح = (سعر البضاعة (2000 روبل) - تكلفة البضاعة (1500 روبل)) / تكلفة البضاعة (1500 روبل) × 100 = 33.3%
الهامش = سعر المنتج (2000 فرك) – تكلفة المنتج (1500 فرك) = 500 فرك.
الهامش = (سعر المنتج (2000 روبل) – تكلفة البضاعة (1500 روبل))/ سعر المنتج (2000 روبل) × 100 = 25%
إذا نظرنا بالقيمة المطلقة، ثم 500 روبل. – هذا هو الهامش = العلامات، ولكن عند حسابها كنسبة مئوية، الهامش (25%) ≠ العلامات (33.3%).
ونتيجة لذلك، فإن هامش الربح يعني نسبة الربح إلى التكلفة، والهامش هو نسبة الربح إلى قيمة التداول للمنتج.
فارق بسيط آخر يمكنك من خلاله التعرف على الفرق بين مفهومي "الهامش" و"الهامش": يمكن اعتبار هامش الربح كالفرق بين تكلفة الجملة والتجزئة للمنتج، والهامش كالفرق بين التكلفة والتكلفة.
في التحليل الاقتصادي المهني، من المهم ليس فقط حساب المؤشر بشكل صحيح رياضيا، ولكن أيضا أخذ البيانات الأولية اللازمة لظروف معينة واستخدام النتائج التي تم الحصول عليها بشكل صحيح. باستخدام طرق حسابية معينة، يمكنك الحصول على بيانات تختلف عن بعضها البعض. ولكن مع الأخذ في الاعتبار تقليد المؤشرات المدروسة، من أجل وصف الحالة الاقتصادية للمنظمة بشكل كامل وفعال، يتم إجراء تحليل إضافي على مؤشرات أخرى.